Yurt İçi Piyasalar Haftalık Bülteni

Borsa İstanbul’da TL Bazlı Rekor

Son dönemde yukarı yönlü hareketleri sınırlı kalan BİST100 endeksi, geçtiğimiz hafta bankacılık endeksinden beklenen desteğin gelmesiyle birlikte Temmuz 2024 zirvesi olan 11.252 seviyesini aşarak 11.398 ile TL bazlı yeni tarihi zirvesine ulaştı. Bu yükselişte dört ana sektörün katkısının dengeli dağıldığını görüyoruz. Bankacılık ve sınai endeksleri yaklaşık %5, holding endeksi %4 ve hizmetler endeksi yaklaşık %3 seviyesinde değer kazanarak endeksin yeni rekoruna giden yolu açtı. Sektörel anlamda geniş tabana yayılan bu hareket, kısa vadede piyasa güvenini destekleyen bir unsur olarak öne çıktı.

Bununla birlikte, TL bazlı yeni zirveler kaydedilmiş olsa da dolar bazında görünüm aynı derecede güçlü değil. Temmuz 2024’te ulaşılan 340 dolar seviyesinden halen %17,38, Eylül 2007’deki 505 dolar zirvesinden ise %45,06 aşağıda bulunuyoruz. Yani, endeksin TL bazında kaydettiği güçlü performansın yabancı yatırımcıların takip ettiği dolar bazlı ölçekte tam anlamıyla teyit edilmediğini söylemek mümkün.

Dolar bazlı daha kalıcı bir yükseliş için önümüzdeki dönemde özellikle üç unsur kritik görünüyor. İlk olarak, makroekonomik istikrar ve enflasyonda kalıcı iyileşme yabancı yatırımcı algısının güçlenmesine zemin hazırlayacaktır. İkinci olarak, kurda dengeli seyir önem taşıyor. TL’nin reel anlamda değerini koruması endeksin dolar karşısındaki gücünü destekleyecektir. Son olarak, yabancı portföy girişlerinin hızlanması ve CDS’teki geri çekilmeyle birlikte daha mümkün hale gelebilir.

Kısacası, BİST100 endeksi TL bazında güçlü görünümünü korurken, dolar bazında tarihi zirvelere yaklaşılması için hem makro cephede hem de yatırımcı algısında daha fazla mesafe kat edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aynı zamanda ayın son haftasına giriş yapılmasıyla beraber veri akışının da sakinliği piyasalarda bir miktar temkinli duruşu beraberinde getirebilir. Yukarı yönlü fiyat hareketlerinin ardından kar realizasyonu ihtimalide göz ardı edilmemelidir.

Rezervler tarafına baktığımızda, artış yaşandığı dikkat çekmektedir. 15 Ağustos haftasında döviz rezervleri yaklaşık 3,32 milyar dolar artış yaşanırken, altın rezervlerinde ise 1,17 milyar dolar azalış kaydedildi. Bu gelişmelerle birlikte brüt rezervler 176,5 milyar dolar oldu. Net rezervlerde 67,6 milyar dolar seviyesinden 70,0 milyar dolara yükselmiş oldu.

İçeride Dış Ticaret İstatistikleri, Dışarıda PCE Enflasyonu

Küresel piyasalarda veri akışı, ABD GSYH (2.Çeyrek), ABD PCE Enflasyonu, Japonya TÜFE ve Almanya TÜFE takip edilecek gelişmelerin başında yer alacaktır.

Yurt içi piyasalarda ise, Dış Ticaret İstatistikleri, Kapasite Kullanım Oranı, Reel Kesim Güven Endeksi, Sektörel Enflasyon Beklentileri, Ekonomik Güven Endeksi, İşsizlik Oranı ve Haftalık Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri yer alacak.

Haftalık Endeks, Sektör ve Şirket Performansları

Bist100 endeksi haftayı yüzde 4,62 yükselişle 11.372,33 seviyesinden tamamladı.

Haftalık bazda en iyi şirket performansı yüzde 23,9 yükselişle CANTE, yüzde 22,68 yükselişle SKBNK ve yüzde 22,56 yükselişle SASA tarafında gerçekleşirken en kötü performanslarsa yüzde 14,06 düşüşle TUREX yüzde 11,87 düşüşle EFORC ve yüzde 5,84 düşüşle HEKTS tarafında gerçekleşti

Haftalık bazda en iyi sektör performansı yüzde 16,31 ile FİNANSAL KİRALAMA FAKTORİNG olurken yüzde 11,44 yükselişle SPOR ve yüzde 10,00 yükselişle MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI takip eden pozitif endeksler olarak izlendi. En çok düşen sektörlerse bulunmamaktadır.

BİST100 Endeksinde Haftanın En’leri

Bilanço Dönemi

2025 yılı 2. çeyrek bilanço dönemi devam etmektedir. Bu dönemde model portföyümüz  içerisindeki şirketlerin finansal sonuçlarına daha fazla öncelik vermekle birlikte hem rapor hem de video analiz konseptimizle bilanço dönemi paylaşımlarımızı sürdüreceğiz.

Model Portföyümüze ulaşmak için "GCM Yatırım Araştırma" sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.

• TURSG bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• ARCLK bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• TAVHL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• AKBNK bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• TSKB bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• KCHOL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• ISFIN bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• THYAO bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• ASELS bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• AVPGY bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• DOHOL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• TKNSA bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• SAHOL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• TCELL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• AGHOL bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• SISE bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• ALARK bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• EKGYO bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• BIMAS bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
• BUCIM bilanço sonuçları için özel raporlar sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.

Dikkat Çeken Şirketlerde Son Durum

Yurt içi piyasalar hem yerel hem de küresel gelişmelere bağlı olarak her hafta belirli fiyatlama reaksiyonlar gerçekleştirmektedir. Alternatif getirili varlıkların Borsa İstanbul performansını direkt etkilediği bu dönemde şirket seçimleri “enflasyon” teması için kritik bir önem arz etmektedir. Bu açıdan yerel ve global gelişmelere hızlı bir şekilde adapte olabilecek, büyüme potansiyeli olan, hikâye yaratabilen ve teknik göstergelerle uyumlu hareket edebilecek şirketler portföylerde hisse senedi bölümü içerisinde yer alabilir.

Yeni hafta dinamiklerinde teknik göstergelerle uyumlu çalışabileceğini düşündüğümüz şirketlere yönelik genel düşüncelerimizi haftalık bülten çerçevesinde ayrıntılı bir şekilde sizlere teknik analiz bölümünde paylaşacağız. Bu şirketlere yönelik genel bilgilere yukarıdaki tablodan ulaşabilirsiniz.

25 – 29 Ağustos 2025 Haftası Temettü Takvimi