CFD Nedir? Nasıl Yatırım Yapılır?
Contract for Difference (CFD) ya da Türkçe anlamıyla fark kontratları; hisse senedi, endeks veya emtia gibi varlıklara fiilen sahip olunmadan sadece fiyat beklentilerinin alınıp satılmasını sağlayan türev araçlardır.
Daha az sermaye ile daha esnek ve hızlı işlem yapılabilmesi amacıyla tasarlanan CFD kontratlarına hisse senetleri, endeksler, pariteler, emtialar ve tahviller kaynak olabilir. GCM CFD ürün gruplarında hisse, endeks ve T-bondlarda işlem yapılabilir. CFD kontratlarıyla yapılan işlemlerde varlık fiilen alınıp satılmaz; sadece varlığın beklenen fiyatı üzerinden işlem yapılır.
CFD kontratları vadesi olan finansal ürünlerdir, kontratın üstünde vade başlangıç tarihi, başlangıç fiyatı, vade bitim tarihi ve vade bitim fiyatı vardır. Tabi ki ikinci el piyasa olan Forex’te yatırımcı vade bitimini beklemek zorunda değildir. O anki işlem fiyatından trade edebilmektedir. CFD ürünlerinde vade bitiminde açık olan sözleşmeler otomatik olarak kapatılır. Sözleşme tarihi sonunda sözleşmeye konu olan ilgili ürünün fiyatı ile başlangıç fiyatı arasındaki fark hesaplanır. Kontratın açılış ve kapanışı arasındaki fark, pozisyonun yönüne göre kar veya zararı oluşturur.
Dayanak varlığa göre daha düşük teminat bağlanan CFD kontratları, küçük sermaye ile büyük hacimli işlemler yapabilmek açısından caziptir. Öyle ki, daha düşük teminat bağlanmasına rağmen dayanak varlıkla aynı büyüklükte gelir fırsatları yaratabilmesi ürünlerin tercih edilmesinde etkili olmaktadır.
Forex piyasasında CFD işlemleri
1990’lı yıllarda ivme kazanmaya başlayan CFD’ler Forex piyasasının avantajlarıyla, özellikle kaldıraç etkisiyle bugün finans piyasalarında önemli işlem hacmine ulaşmıştır.
Forex piyasasında CFD’ler; hisse senetleri, pariteler ya da emtialarda olduğu gibi aynı piyasa şartları ve kurallarıyla işlem görmektedir. CFD’lerde işlem yapmak ile diğer enstrümanlarda işlem yapmak birbirinden farklı değildir. Yatırımcı hiçbir bürokratik işleme gerek olmadan Forex işlem platformu üzerinden CFD ürününe yatırım yapabilmektedir.
Forex piyasasında kaldıraç özelliği, yatırımcının CFD ürünlerini daha avantajlı yapabilmesine olanak sağlamaktadır. Yüksek getiri imkânı sunan kaldıraç özelliğinin aynı oranda risk içerdiği de ihmal edilmemelidir.
Forex yatırımcısı CFD grubu yatırım enstrümanlarını Forex piyasasında haftanın 5 günü 24 saat dilediği zaman alıp satabilmektedir. Forex piyasasının çift yönlü işlem özelliği ve doğru stratejiyle fiyatlar hem düşerken hem de yükselirken kazanma imkanından faydalanabilmektedir. CFD ürününde işlem yaparken komisyon ödememesi ise yatırımcıya düşük maliyet avantajı kazandırmaktadır.
CFD ürünleri, portföyünü çeşitlendirmek isteyen yatırımcılarla birlikte bu ürünlere erişim sorunu yaşayan veya daha hızlı ve daha düşük maliyetle işlem yapmak isteyen yatırımcılar için de büyük avantajlar sağlamaktadır. Forex piyasasının kaldıraç özelliği de yatırımcının küçük teminatlarla dünyanın en büyük şirketlerinin hisselerine, tahvil ve bonolarına yatırımı çok kolaylaştırması da ürünlerin cazibesini artırmaktadır.
Forex piyasasında yatırımcı CFD grubunda da kaldıraç kullanarak az sermayeyle büyük hacimli işlemler yapabilmektedir. Forex piyasasında yapılan CFD kontratlarında kurumların risk tercihlerine göre kaldıraç oranları şekillenmektedir. Yatırımcı CFD’lerde 1:10 kaldıraç kullanabilmektedir.
Türkiye’de CFD işlemleri Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından “Yurtdışı Türev Araçlar” başlığı altında düzenlenmiştir. CFD işlemlerine aracılık edecek kurumların “Yurtdışı Türev Araçların Alım-Satımına Aracılık Yetki Belgesi”ne sahip olmaları gerekmektedir. Sektörün lider ve ödüllü aracı kurumlarından biri olan GCM Forex bu işlemlerde de yetki belgesi sahibidir.
CFD avantajları
• Tek işlem platformu üzerinden aynı anda tahvil, endeks ve hisse senetleri dahil olmak üzere tüm CFD gruplarında işlem imkanı.
• Dayanak varlıktan bağımsız olarak CFD’lerde 1:10’a varan oranlarda kaldıraçlı işlem avantajı.
• Çift yönlü işlem.
• Hafta içi 5 gün, 24 saat açık piyasa. Piyasaya on-line erişim.
Forex ile CFD İşlemlerinde nasıl para kazanılır?
Dünyanın en gelişmiş altyapı ve teknolojilerini kullanan Forex piyasasında CFD ürünlerinde işlem yapmak çok kolay ve pratiktir. Platform üzerinde bulunan “CFD” grupları sekmesi üzerinden istenilen CFD ürünü seçilerek alım ve satım işlemi yapılabilir. İlgili enstrümanın işlem saati içerisinde piyasa hareketleri on-line izlenebilir. Böylece anlık fiyatlardan tüm dünya ile aynı anda trade edilebilir. Uluslararası piyasalarda oluşan yatırım fırsatları aynı işlem platformundan ve anlık fiyatlardan değerlendirilebilir.CFD’lerde işlem yapılmasına şu örneği verebiliriz; herhangi bir borsadan 100 adet Facebook hissesi almak yerine; GCM Forex işlem Platformundan, 1:10 kaldıraç oranını kullanarak 10 Facebook hissesinin bedeli kadar teminatla 100 adet hisse sahibi olabilirsiniz. Böylece hisse başına 10 $’lık artış olduğunda borsada 100 adet hisse karşılığı kazanılan 1000 $’lık kazancın aynısını CFD müşteri olarak elde edebilirsiniz Tabii bu işlemlerin yapılabilmesi için müşteri hesap teminat tutarının seçtiği ürünün fiyatı ile paralel büyüklüğe sahip olması gerekmektedir. Yüksek getiri imkânı sunan kaldıraç özelliğinin aynı oranda risk içerdiği de ihmal edilmemelidir.
CFD kontratlarında Rollover uygulaması
Sözleşme kapandığında açık olan pozisyonlar yeni sözleşmeye taşınmakta ve aynı büyüklük ve şartlarda pozisyon devam etmektedir. Bu yapılan işleme “rollover” Türkçe karşılığıyla “öteleme” denmektedir.
CFD’ler vade başlangıç ve bitim tarihleri belli olan kontratlardır. Vade bitiminde dayanak varlık olan sözleşmeler kapatılır. Zira bunlar yapısı itibari ile birer vadeli işlemdir. Kurumdan kuruma rollover uygulamaları farklılık göstermektedir. GCM Forex, sözleşme bitiminde açık olan pozisyonları mevcut güncel fiyat üzerinden yeni kontrata taşımaktadır.
“Rollover tarihleri” menümüzden sözleşme bitiş ve yenileme tarihlerini güncel olarak inceleyebilirsiniz. Dilerseniz belirtilen rollover tarihlerinden önce, dilediğiniz zaman, swap işlemlerine girmeye gerek kalmadan pozisyonunuzu kendiniz kapatıp yeni dönemde yine pozisyon açabilirsiniz.
