GAU/TRY - Gram Altın

Gram Altın Nedir?

Emtialar arasında en çok bilinen değerli madenler arasında yer alan altın, kuyumculuk ve endüstriyel alanlarda geniş bir kullanım alanına sahip olmanın yanında, piyasa katılımcılarının hem spot hem de türev piyasalarda yoğun ilgi gösterdiği bir yatırım aracıdır.

Dünya Altın Konseyi’nin 2022 verilerine göre 1.107 ton (OTC hariç) ile altın talebinin yaklaşık %23’ü yatırım amaçlı olmuştur. Altına olan talep birçok faktöre bağlı olarak değişkenlik göstermekle birlikte, özellikle enflasyonist eğilimler veya jeopolitik risklerin arttığı ya da kaos ve belirsizlik gibi durumların yaşandığı ortamlarda, altının “güvenli liman” özelliğinin ön plana çıkmasıyla yatırım amaçlı altın talebinde de yükseliş eğilimi göze çarpmaktadır.

Fiziki bir yatırım aracı veya çeşitli türev araçlara dayanak varlık olarak altın için farklı ağırlık birimleri kullanılır. Uluslararası piyasalarda altın için en yaygın olarak kullanılan ölçü birimi troy ons (31,10 gram) ya da kısaca ons’tur. Ancak bunun dışında örneğin Hindistan ve bazı Ortadoğu ülkelerinde tola (11,66 gram); Tayvan, Hong Kong gibi bazı Uzakdoğu ülkelerinde de tael (37,51 gram) ölçü birimi olarak tercih edilir. Diğer taraftan Türkiye de dâhil olmak üzere, dünyanın birçok ülkesinde altının, 1 gram ağırlığındaki altını temsil eden gram altın olarak alınıp satılması da yaygındır. Gram altının diğerlerinden en önemli farkı ve avantajı, altının görece küçük miktarlarda alınıp satılabilmesine imkân tanıması ve dolayısıyla düşük birim maliyeti olmasıdır.

Gram Altının Özellikleri Nelerdir?

Altına gerek fiziki gerekse türev araçlarla yatırım yapmanın birçok alternatifi bulunmaktadır. Altının değerini takip eden gram altın da, altın yatırımı yapmak isteyenler için, bu alternatifler arasında popüler bir seçenektir.

Gram altın yatırımı yapmanın avantaj ve dezavantajları ise kısaca şöyledir:

• Gram altın, ons altın fiyatı ve Dolar/TL kuru ile doğrudan ilişkilidir. Bu nedenle, gram altın yatırımı yaparken bu iki varlığı bir arada takip etmek gerekir.
• Ons altın fiyatı düşüş gösterse bile, söz konusu düşüş oranı Dolar/TL kurundaki artıştan daha az ise, gram altın değeri TL bazında yine yükseliş sergiler.
• Ons altın yükseliş gösterirken, Dolar/TL kurunda, ons altındaki yükseliş oranından daha fazla bir düşüş gerçekleşirse, bu durum gram altının TL bazında değer kaybetmesine sebep olur.
• Gram altın, fiziki olarak alınıp satılabilen bir yatırım aracı olmakla birlikte, gram altına yatırım yapmak için, Forex, Vadeli Sözleşmeler ve Opsiyonlar, Altın Sertifikaları, ETF’ler (borsa yatırım fonları) gibi çok sayıda alternatif bulunmaktadır.
• Vadeli sözleşmeler, opsiyonlar veya Forex piyasası gibi kaldıraçlı ürünlerde gram altın yatırımı yapmak son derece pratik olmasının yanında, çift yönlü trade avantajı da sunarlar. Ancak dezavantajı ise, kaldıraç sebebiyle görece olarak riskin de yüksek olması, bilgi ve deneyim gerektirmesidir.
• Altın, güvenli liman olarak bilinmesine rağmen, bu niteleme altının özellikle belirsizliğin yüksek olduğu ortamlarda talebindeki artışa bağlı olarak gösterdiği değer artışına atıfladır. Bununla birlikte gram altın fiyatı, altın fiyatlarını etkileyebilecek son dakika haberleri ve açıklanan ekonomik veriler, beklenmeyen jeopolitik risk arttırıcı gelişmeler gibi faktörlere bağlı olarak yukarı veya aşağı yönlü volatilite artışına sahne olabilir.

Gram altına yatırım yapmak isteyenler için bu özellikleri bilmek ve değerlendirmek önemlidir. Gram altına yatırım yaparken kendi stratejinizi belirlemeniz ve risk yönetimi yapmanız gerekir. Ayrıca gram altın grafikleri ve güncel gram altın yorumları, yatırımcıların fiyat hareketlerini takip etmelerine yardımcı olurken, uzman görüşleri de yol gösterici olabilir.

Gram Altın Fiyatları Nasıl Belirlenir?

Altın emtiasının en önemli özelliği, saflık derecesini belirleyen ayar olgusudur. Ağırlık ölçüsündeki farklılıklar ise, fiyatlandırmada birim cinsi dışında önemli bir ayrım yaratmazlar. Bu nedenle gram altın fiyatlarını, uluslararası altın fiyatlarından bağımsız olarak değerlendirmek doğru olmaz.

Uluslararası altın fiyatları ise birkaç temel faktör tarafından belirlenir ve altın fiyatlarını etkileyen önemli değişkenlerden bazıları şunlardır:

• Altın Talebi: Altın talebi, altın fiyatlarının oluşumda, altın arzı ile birlikte en temel faktörlerin başında gelir ve altın fiyatlarındaki seyri arz ve talep koşulları bağlamında analiz etmek gerekir. Altına olan talep; mücevherat, yatırım ve endüstriyel kullanım ihtiyacına bağlı olarak şekillenir. Talebin artması altın fiyatlarını yukarı yönlü etkilerken, talebin azalması fiyatları aşağı çekecektir.
• Altın Arzı: Altın arzı, madencilik üretimi, geri dönüşüm ve merkez bankalarının altın satışları gibi faktörlerden etkilenir. Talep değişmediği varsayımı altında, altın arzındaki azalma, altın fiyatlarını artırırken, arzdaki artış fiyatları düşürecektir.
• Küresel Ekonomik Durum: Altın, küresel ekonomik durum ve belirsizliklerle yakından ilişkilidir. Ekonomik istikrarsızlık, politik çalkantılar, jeopolitik krizler veya enflasyon gibi faktörler altın talebini yükselterek altın fiyatlarını artırabilir. Aksine, ekonomik toparlanma veya istikrar ise altın talebinde azalmaya neden olabilir.
• Merkez Bankalarının Altın Rezervleri: Merkez bankalarının altın rezervlerindeki değişiklikler de altın arz talebini ve dolayısıyla altın fiyatlarını etkiler.
• Dolar Endeksi: Altın, temel olarak ABD doları cinsinden fiyatlandırılır. Dolayısıyla, ABD dolarının güç kazanması altını olumsuz, güç kaybetmesi de olumlu etkileyecektir.
• Döviz Kurları: Dolar endeksi ile altın fiyatları arasında ters korelasyon olmasına rağmen, gram altının TL bazlı fiyatında, USD/TRY kurundaki pozitif ya da negatif ayrışmalar önemli bir etkiye sahiptir.

Gram altın fiyatları, bu ve benzeri faktörlerin çok yönlü etkileşimiyle belirlenir ve bu sebeple gram altın piyasaları üzerinde dalgalanmalar yaşanabilir. Altın yatırımı yapmak isteyen yatırımcılar, bu faktörleri dikkatlice izlemeli ve gram altın piyasasındaki trendleri anlamak için gram altın grafik analizi yapmalılardır.

Gram Altın Yatırımı ve Stratejileri

Gram altın yatırımı, farklı yatırım enstrümanları ve farklı stratejiler ile gerçekleştirilebilir. Altın fiyatlarındaki değişimi kâra çevirmek isteyen yatırımcılar, gram altını fiziki olarak satın almanın dışında, gram altını dayanak alan çok sayıda türev aracı kullanmayı da tercih edebilirler. Altına türev yoldan yatırım yapmayı saylayan türev ürünler arasında Forex piyasasındaki CFD’ler, vadeli sözleşme veya opsiyonlar ilk akla gelenler arasında sayılabilir.

Fiziki gram altın yatırımı yapısı gereği her türlü vadede yapılabilir. Diğer yandan bu tür bir yatırım, TL varlıklarının olası değer kayıplarını, aralarındaki ters korelasyondan dolayı dengeleyebilir ve bu da altını varlık temelli portföy çeşitlendirmesi için iyi bir aday yapar. Yatırımcılar, portföylerindeki gram altın ağırlığını, ekonomik koşullara ve beklentilere göre ayarlayabilirler. Ayrıca yakın tarihlerde piyasaya sürülen Darphane Altın Sertifikası da, borsa üzerinden altına yatırım yapmak isteyenler için alternatif bir araç olma özelliği taşımaktadır.

Türev araçlarla gram altın yatırımı ise, kaldıraç kullanarak gram altın fiyatlarındaki dalgalanmalardan yararlanma fırsatı verir. Yatırımcılar, Forex, Vadeli İşlem ve Opsiyon piyasalarını kullanarak, teknik analiz araçları ve güncel veri akışları ile desteklenen al-sat stratejileriyle kısa vadeli kâr sağlayabilirler. Elbette işlem yaparken kaldıraç kullanmak getiri potansiyelini artırdığı gibi, risk düzeyini de yükseltir.

Özellikle kısa vadeli ve kaldıraçlı altın yatırımı yaparken riskleri sınırlamak için çeşitlendirme, uzman görüşlerinden faydalanma ve işleme giriş ve çıkış seviyelerinin önceden planlanması yatırım stratejileri açısından ayrı bir önem taşımaktadır. Genel olarak, gram altın yatırımı yapmak isteyen yatırımcılar, kendi risk toleranslarına ve yatırım hedeflerine uygun stratejiler belirlemelidirler.

Gram Altın Grafik Analizi Nasıl Yapılır?

Gram altın fiyatlarının analizi için grafiklerin dilini okuyabilmek, diğer bir deyişle teknik analiz yöntemini bilmek önemlidir.

Gram altın grafik analizi yapılırken, ilk adım olarak “Piyasada trend var mı yok mu?” sorusuna odaklanarak başlanabilir; çünkü grafiklerdeki trendleri belirlemek, piyasanın genel eğilimini anlamak için önemlidir. Diğer yandan destek ve direnç seviyeleri de işleme giriş ve çıkış seviyelerinin planlamasında referans olarak kullanılabilir ve bu seviyeler fiyatların potansiyel olarak tersine dönüş veya devam etme olasılığını değerlendirmek için dikkate değer ipuçları sağlayabilir.

Formasyon analizi de grafiklerin dilini yorumlamada teknik analistlerin çokça kullandığı araçlardan bir diğeridir. Grafiklerde ortaya çıkan formasyonlar, fiyat hareketlerinin gelecekteki yönü hakkında öngörüde bulunmayı kolaylaştırır. Örneğin, ters omuz-baş-omuz veya üçgen gibi formasyonlar, fiyatların olası bir dönüş veya devam hareketi yapabileceğini gösterir.

Ayrıca teknik araçlar içerisinde indikatör ve osilatörler de önemli bir rol oynar. Hareketli ortalamalar, RSI (Göreceli Güç Endeksi), MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama ve Iraksaması) gibi göstergeler, fiyat trendlerini ve aşırı alım/aşırı satım bölgelerini belirlemekte yardımcı olur.

Altın grafik analizi yaparken, altın fiyatlarına ek olarak, altın gümüş rasyosunu da izlemek faydalı olabilir. Bu rasyo, bir ons altının kaç ons gümüşe denk geldiğini gösterir ve bu iki emtia arasındaki ilişkiyi ortaya koyar. Tarihsel olarak, düşük bir altın gümüş rasyosu, altının gümüşe göre geride kaldığı ve bu nedenle gelecekte altının daha fazla talep görebileceği anlamına gelir. Tabii ki bunun tersi de mümkündür.

Söz konusu grafik analizlerini, gram altın anlık fiyatları üzerinden yapmak için GCM Forex hesabınızı kullanabilirsiniz. Tüm bunlar dışında gram altındaki yatırım kararlarınızı şekillendirirken GCM Yatırım analistlerinin güncel gram altın yorumlarının ışığından güç alabilirsiniz.