Albaraka (ALBRK) Hisse Fiyatı

ALBRK İçin 12 Aylık Hedef Fiyatımızı 12.80 TL İle AL Olarak Model Portföyümüzde Tutmayı Sürdürüyoruz.

https://kuveytturkyatirim.com.tr/media/232pnb2a/albrk-2%C3%A726-finansal-sonu%C3%A7-de%C4%9Ferlendirmesi.pdf

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.

Albaraka’nın net karı 2Ç26’da 2.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY ve piyasa beklentisi sırasıyla 1.8 milyar TL ve 2 milyar TL). Net kar çeyreklik bazda %142 artarken, yıllık bazda ise %74 arttı. 2Ç26’da özkaynak karlılığı %33 seviyesinde (6A26: %24). Güçlü çeyreklik net kar gelişiminde 2.çeyrekte yapılan yeniden değerleme gelirleri etkili oldu. Banka 2. çeyrekte 580mn TL serbest karşılık iptali gerçekleştirdi ve toplam serbest karşılık stoğu 1 milyar TL’ye geriledi. Bu rakam toplam özkaynaklarının %4’üne eşdeğerdir. Çeyreğin olumsuz konusu aktif kalitesi oldu. Takipteki krediler ve yakın izlemedeki krediler sırasıyla çeyreklik %16 ve %29 artış gösterdi. Özet Görüşümüz ? Albaraka’nın 2Ç26 net karı piyasa beklentisinin %10 üzerinde gerçekleşti fakat aktif kalitesindeki bozulma nedeniyle sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz. Banka için 2026 özkaynak karlılığı beklentimiz %23 seviyesindedir. 12 aylık hedef fiyatımızı 11TL/pay olarak ve TUT tavsiyemizi koruyoruz. Banka 2026 tahminlerimize göre 0.7x PD/DD ve 3.2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Hisse yıl başından itibaren XU100’ün %13 gerisinde performans gösterdi. Genel Değerlendirme ? Albaraka’nın swap dahil net faiz marjı yeniden değerlemeler kaynaklı çeyreklik 190 baz puan iyileşti. TL krediler çeyreklik %12 artarken, yabancı para krediler $ bazında %1 daraldı. TL mevduat çeyreklik %25 artarken, YP mevduat ise $ bazında %8 düşüş kaydetti. Komisyon gelirleri yıllık %19 artış (çeyreklik %6 artış) gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %44 artış (çeyreklik %21 düşüş) gösterdi. ? Takipteki kredi oranı çeyreklik 10 baz puan arttı ve %2.2 seviyesinde. Toplam kredilerin karşılık oranı %2.9 seviyesinde ve bu oran takibimizdeki mevduat bankalarının yaklaşık %3.5 olan ortalamasının altında. 2. aşama (yakın izleme) kredilerin toplam krediler içindeki payı %7.3 seviyesine yükseldi (1Ç26: %6.2). ? Albaraka’nın sadece banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla %15.6 ve %8.4 seviyelerinde gerçekleşti. Her iki oran da çeyreklik yataya yakın gelişti.

Raporlar:

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.