Türkiye Halk Bankası (HALKB) 2023 4.Çeyrek Bilanço Analizi

HALKB 4Ç23'de 2,062 milyon TL kâr açıkladı. Piyasa analist beklentileri 2.395 milyon TL seviyesindeydi. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre -67.6% azalış gösterdi. Bu sonuçla banka 2023 yılında  -33.8% azalışla 10 milyar TL net kârla  ile kapadı.

HALKB 12 aylık dönemde aktifleri 2022 sonuna göre 57.6%  büyüdü  ve 2,195 milyar TL Ortalama aktif kârlılığı 0.6% oldu. Bu oran 2022 sonunda 1.3% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2022 sonuna göre 54.8% artarak 1,222 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 19.51% seviyesinden 24.96% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 18.8% seviyesinden 13.1% seviyesine düştü.

Mevduatlar 2022 sonuna göre 76.5% artarak 1,873 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 74.4% seviyesinden 65.2% seviyesine geriledi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 41.6% artışla 128.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 22.8% seviyesinden 9.2% seviyesine düştü.

Takibe dönüşüm oranı 1.5% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 14.26 oldu. Bu oran 2022 yılında 14.78 seviyesindeydi.

Hisse 10.15x f/k ve 0.80x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 5.49x ve pd/dd için 1.57x seviyelerinde bulunuyor. Açıklanan net karın beklentilerin altında kalması ve Ticari zarar açıklaması, vergi öncesi zarar açıklaması ve gelen kar rakamının vergi gelirleri ile elde edilmiş olmasını olumsuz karşılıyoruz.