2023 3.Çeyrek Şirket Bilançoları: Faiz ve Piyasa Etkisi
Önümüzdeki haftadan itibaren gözler makro ekonomik gündem ile birlikte ABD ve Avrupa’da yoğunlaşmaya başlayacak bilançolarda olacak. Yüksek enflasyonla mücadele için merkez bankalarının uyguladığı sıkı para politikasının şirket karlılıklarını baskılaması sürpriz değil. Ancak yüksek faiz ortamının önceden sanılandan çok daha uzun süreceği beklentisinin ağırlık kazanması bilanço dönemi öncesi endeksleri baskıladı.
Bilanço dönemi ile birlikte faiz ortamının ve diğer dış faktörlerinin karlılıkta yol açtığı baskılanmanın piyasa beklentisinin ötesine geçip geçmeyeceğini izleyeceğiz. Bu durum aynı zamanda ABD ekonomisinin aktivitesini de göstereceği için önümüzdeki dönemde faiz beklentileri üzerinde de etkili olma potansiyeli taşıyor.
Bilanço dönemi öncesi geçtiğimiz çeyreğe ilişkin hisse başı kar, satışlar ve fiyat performansına ilişkin filtrelerde öne çıkan şirket ve sektörleri değerlendiriyoruz.
Hisse Başı Kar Performansı
İkinci çeyrekte Bloomberg medyan analist beklentilerine göre beklentilerin üzerinde hisse başı kar açıklayan şirketlerin başında finansal hizmetler sektörü bünyesindeki Berkshıre Hathaway başı çekerken, ilaç ve biyo-teknoloji şirketi Illumına beklentilerin %2567 üzerinde hisse başı kar açıklayarak ikinci sırada yer alıyor. Üçüncü sırada ise hazır giyim şirketi GAP yer alıyor. Dördüncü sırada olmasına rağmen piyasa değeri bakımından önde gelen şirketlerden biri olan Amazon’un HBK’sını piyasa beklentisini iki katına taşıması dikkat çekti.
Zayıf performanslarda anket beklentilerinin iki katından fazla hisse başına zarar eden Spotify başı çekiyor. Listedeki Çin menşeili elektrikli araç üreticisi Nio ve XPeng dikkat çekerken, Tesla’nın şarj istasyonları alanındaki rakibi Chargepoint beklentilerin neredeyse iki katı hisse başı zarar açıkladı.
Fiyat Performansı
İkinci çeyrekte fiyat hareketlerine bakıldığında, Upstart Holdings piyasa değerini iki katından fazla artırdı. Yarı iletken sektörü oyuncularından Nvidia, Palantir, Marvel performansları dikkat çekti.
İkinci çeyrekte negatif performanslarda kenevir konusunda regülasyonların gündemde olmasıyla Canopy Growth 77%’nin üzerinde değer kaybetti. Yine aynı başlığın etkileri Tilray ve Aurora Cannabis şirketlerinin fiyatlamasında da etkili oldu
Üçüncü çeyrekte bir önceki çeyrekteki sert düşüşü ile dikkat çeken Canopy Growth ve Tilray kenevir regülasyonları konusunda lehte oluşan gelişmelerle kaybettiklerini geri almayı başardı. Elektrikli araç şirketleri Rivian Ve XPeng olumlu fiyat değişimleri ile öne çıkanlar arasında yer alıyor.
Üçüncü çeyrekte negatif fiyatlananların başında uçuş planlarını erteleyen Virgin Galactic yer alırken, havacılık devi American Airlines en çok değer kaybeden şirket arasında yer alıyor.
Satış Tahminlerinde Güncel Durum
Bloomberg anketine göre üçüncü çeyrekte yıllık bazda en çok satış büyümesi beklenen şirketler arasında Fisker öne çıkıyor. Yine bu seneki performansı ile dikkat çeken Nvidia’nın satışlarını 170% civarında artırması bekleniyor. Uçuş takvimini açıklayan Virgin Galactic’in ise bu çeyrek satışlarını 50%’ye yakın artırması bekleniyor.
Pandeminin satışlarda oluşturduğu baz etkisi ile ilaç şirketlerinin çeyrek bazında satış artırması beklentisine rağmen geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre cirolarında gerileme bekleniyor. Bunlar arasında Novavax, Biontech, Moderna ve Pfizer öne çıkıyor.
Tüm takvim verisine ulaşmak için "Yurtdışı Bilanço Takvimi" sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.
*EPS (Hisse Başı Kar); şirket bilançolarının önemli kalemlerinden birini oluşturur. Bu sütun dahilinde beklenti rakamları yer almaktadır.
*PAÖ (Piyasa Açılışı Öncesi), PKS (Piyasa Kapanışı Sonrası) ve tabloda yer alan saatler, Bloomberg’in verilerinden elde edilmektedir. İlgili veriler değişiklik görülebilir.
*Bilanço açıklamaları, şirket hissesinin işlem gördüğü borsa seansının dışındaki saatlerde açıklanmaktadır.
* Takvimde yer alan tarih ve beklenti rakamları Bloomberg terminalinden sağlanmaktadır. Söz konusu rakamlarda bilanço açıklamaları öncesi değişiklik görülebilir.