Intel Marjları İstikrar Kazanıyor
Yaklaşık 153 milyon dolar piyasa değerine sahip olan ve dünyanın en değerli çip üreticilerinden olan Intel pandemi sonrası tüketici talebindeki yavaşlamanın etkisi ve dolayısıyla kişisel bilgisayar talebinin düşmesi ile zorlu bir süreçten geçti. Son çeyrekte beklentileri aşmayı başaran şirket, bir önceki iki çeyrek aradan sonra kar etmeyi başardı.
Yukarıdaki tablodan takip edebileceğimiz gibi şirketin gelirinin yarısından fazlasını oluşturan Client Comuting satışları çeyreklik bazda 12% azaldı. Bu noktada Notebook satışların pandemi dönemindeki satışların altında olmasına rağmen ciroyu desteklediği söylenebilir.
Talep cephesinde belirsizlik devam etmesine rağmen şirketin son çeyrek özellikle Client Comuting grup satışlarındaki ivmelenme ve sene başında yaklaşık 30%’un üzerinde olan negatif büyüme hızının yaklaşık 15%’e gerilemesi yılsonu gelir tahminlerinde yukarı yönde revizyonların yapılmasını destekledi.
Yukarıdaki grafikte şirketin Ciro büyümesi ve brüt kar marjlarında ilk çeyrekten bu yana oluşan istikrarlı bir yükseliş görülüyor. 2022/4.Ç ve 2023/1.Ç olmak üzere ardışık iki çeyrek zarardan sonra üçüncü çeyrekte kar açıklayan şirketin sene sonuna kadar karlılığını devam ettirme potansiyeli olduğu beklentilerini güçlendirmektedir.
Güncel olarak Intel İsrail çip üreticisi Tower Semiconductor için New Mexico'daki bir üretim tesisi inşa etmek üzere bir foundry anlaşması yaptığını açıkladı. Tower Semiconductor, kapasitesini artırmak için New Mexico tesisinde ekipman ve diğer sabit varlıkları satın almak için 300 milyon dolara kadar yatırım yapacaklarını belirtti. Intel, geçen yıl Tower Semiconductor'i 5 milyar doların üzerinde bir fiyatla satın alma anlaşması yapmıştı, ancak Çin regülatörleri anlaşmayı onaylamadıktan sonra şirketler birleşmeyi geçen ay iptal etti.
Bloomberg beklenti anketine katılan 48 analistin 10 tanesi “AL” yönünde tavsiyede bulurken 31 tanesi ” TUT” 7 tanesi de “SAT” tavsiyesi verdiği görülüyor. 12 aylık hedef fiyatı 37.06 olan Intel’ın son fiyatı 36.61 kabul edildiğinde getiri potansiyelini 1.2% olduğu görülmektedir.
INTEL ANALİZİ
Intel hissesinin orta vadeli teknik analizi incelediğimizde 20 günlük Bollinger göstergesinden hareketle hisse 34 – 35 dolar aralığı üzerinde seyrettiği sürece pozitif beklenti ön plana çıkmaktadır. Bollinger üst bandı 37,00 seviyesinde oluşabilecek düzletmelerde 34 ,00 seviyesine doğru gevşemeler izlenebilir. Fiyatın 31,70 desteğini aşağı yönde kırması ve seviye altında günlük kapanış yapması teknik beklentilerin negatife dönmesine zemin hazırlayabilir.
Yukarıdaki haftalık grafikten hareketle 200 haftalık Envelopes göstergesinden destekle 37 – 40 bandı günlük grafikteki 37,00 direncini teyit etmektedir. 37 – 40 aralığı üzerindeki haftalık kapanışlarda alımların ivmelenmesi adına ayrıca takip edilebilir.