MSCI Endeksi Nedir? MSCI Turkey EFT Endeksi Hakkında

Morgan Stanley Capital International (MSCI) endeksleri, ilk olarak ABD dışındaki piyasalar için küresel sermayenin performansını ölçmek amacıyla 1968 yılında capital international endeksleri (uluslararası sermaye endeksleri) olarak tasarlanmıştır. Daha sonra 1986 yılında uluslararası sermaye endekslerinin Morgan Stanley tarafından lisansları devralınmış ve MSCI endeksi olarak popüler olmuştur.

MSCI endekslerinin 1980’li yıllara gelindiğinde kullanımı çok yaygınlaşmış ve önemli referans endeksler arasında kabul edilerek ABD dışındaki piyasalar için izlenen birincil endeksler arasında yerini almıştır.

2004 yılında Barra şirketi tarafından satın alınmasıyla birlikte MSCI indeksleri, MSCI Barra endeksleri olarak izlenmeye başlanmış ve 2007 yılında halka arz olarak kamu şirketi yapısına dönüşmüştür.

Küresel sermayenin performansını ölçmek amacıyla ilk etapta tasarlanan MSCI endeksleri, bugün MSCI ABD Index, MSCI EACWI Index,  MSCI World Index, MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Market Index (gelişmekte olan piyasalar endeksi), MSCI Turkey Index gibi birçok kriterlere göre çeşitlendirilmiş ve geliştirilmiştir.

Küresel piyasalarda en çok izlenen MSCI Endekslerinden bazıları şunlardır;

1-MSCI Emerging Market Index (MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi)

MSCI gelişmekte olan piyasalar endeksi ilk olarak 21 ülkenin piyasa kapitilizasyonu üzerinden oluşturulmuştur. Bugün MSCI endeksi, dünya piyasalarının yüzde 10’unu temsil eden 24  ülkeden oluşmaktadır.

MSCI gelişmekte olan piyasalar endeksinde yer alan küçük ve büyük ölçekli 1.386 hisse senedi her ülkede halka açıklık şirketlerin  piyasa değerinin yüzde 85’ini kapsamaktadır.

2-MSCI World Index (MSCI Dünya Endeksi)

MSCI World endeksi veya gelişmiş piyasalar endeksinde ise Almanya, İngiltere, Belçika gibi birçok gelişmiş ülke yer almaktadır. Sayısı 23’ü bulan bu ülkelerin piyasa kapitilizasyonları üzerinden hesaplanan endeks, ilgili ülkelerdeki halka açık şirketlerin yüzde 85’ini kapsamaktadır ve 1.507 hisseden oluşmaktadır.

3-MSCI ABD Index (MSCI ABD Endeksi)

MSCI ABD endeksi küresel piyasalar içinde yatırım fırsat merkezlerinden biri olarak adlandırılan ABD piyasalarını ve burada sermayenin performansını ölçmektedir. Diğer endekslerin ölçümünde olduğu gibi maliyet verimliliği, yatırım tutarlılığı, müşteri istikrarı ve yatırım yapılabilirlik gibi birçok kritere göre referans değerler üretmektedir. MSCI ABD endeksi küresel sermayenin yüzde %54’ünün performansını ölçümlemektedir. Aynı zamanda Amerika piyasasında işlem gören orta ölçekli 622 hisseden oluşmaktadır ve bu hisselerin değeri piyasa değerinin yüzde 85’ini oluşturmaktadır.

4-MSCI EAFE Index (MSCI Uzakdoğu Endeksi)

MSCI EAFE endeksi, ABD ve kanada hariç olmak üzere Avrupa, Avustralya, İsrail ve Uzakdoğu ülkeleri dahil 21 gelişmiş piyasanın menkul kıymet performansını ölçmek üzere oluşturmuştur.

Endeks bölgelerin piyasa segmentlerini, boyutlarını, yatırımcı profilini, istikrarını, yatırım yapılabilirliğine kadar birçok kriteri ölçümlemektedir. MSCI EAFE endeksi bu 21 ülkenin halka açık 797 hissesinden oluşmaktadır. Hisselerin piyasa değerinin ise yüzde 85’ini kapsamaktadır.

5-MSCI ACWI Endeksi

MSCI endeksleri içinde yer alan ülkelerin performanslarını birlikte değerlendiren endeks, ölçümlerken fırsat eşitliği, uzmanlık, yatırımcı hedefleri gibi kriterler açısından 23 gelişmiş ve 24 gelişmekte olan ülke piyasası yer alan 2400’den fazla menkul kıymetin performansını ölçmektedir. Tüm getiri kaynaklarını görüntülemektedir.

6-MSCI Turkey IMI Endeksi

MSCI Global Standard Endeksleri içinde yer alan MSCI Turkey IMI Endeksi ( Küçük sermaye hisseleri) Türk sermaye piyasalarında işlem gören büyük, orta ve küçük ölçekli 46 hissenin performansını ölçmek için tasarlanmıştır. Türkiye’de halka açık şirketlerin piyasa değerinin yüzde 99’unu kapsamaktadır.

Endekste yer alan hisselerden bazıları şunlardır; Aygaz (AYGAZ), Borusan Yatırım (BRYAT), Doğuş Otomotiv (DOAS), Girişim Elektrik (GESAN), Kontrolmatik Teknoloji (KONTR), Kordsa Global Endüstri (KORDS), ODAŞ Elektrik Üretim (ODAS), Oyak Yatırım Menkul (OYYAT), Smart Güneş Enerjisi (SMRTG) ve Ziraat Gayrimenkul Yatırım (ZRGYO).

7-MSCI Turkey Endeksi

MSCI Turkey Endeksi, Türkiye’de yatırım yapılabilirliği izlemek amacıyla BİST 100’de işlem gören büyük ve orta ölçekli 12 hisseden oluşmaktadır. Bunlar; Türk Hava Yolları (THYAO),Bim Birleşik Mağazaları (BIMAS), Tüpraş (TUPRS), Ereğli Demir Çelik (EREGL), Akbank (AKBNK), Şişe Cam (SISE),  Koç Holding (KCHOL), Sabancı Holding (SAHOL), İş Bankası C(ISCTR), Turkcell (TCELL) hisseleridir.

MSCI Endekslerinin faydaları nelerdir?

MSCI endeksleri, global yatırımcılar için bu ülkelerde yatırım fırsatlarını değerlendirme, portföy çeşitlendirme, risk dağılımı konularında yüksek katkı sağlamaktadır.

MSCI endeksleri bölgesel ve seçilmiş ülkeler bazlı olarak borsa performans analizleri yapılabilmesi, yabancı yatırımcı veya fonların ilgilendikleri pazarlardaki borsaların performanslarını takip etme imkanı sunmaktadırlar.

MSCI endeksleri aynı zamanda ülke ve sektörel, performansları analiz etme, karşılaştırabilme gibi veriler üretmektedir. Hangi ülkenin borsasına veya hisselerine yatırım yapılabileceği noktasında önemli referans verilerdendir.