Altın Faiz Hesaplama Nasıl Yapılır?
Vadeli Altın Hesapları ve Faiz İşleyişi
Vadeli altın hesapları, genellikle uzun vadeli altın yatırımı düşünenler için faiz getirisi sunabilen bir hesap türüdür. Çoğunlukla gram altın hesabı üzerinden vadesine göre değişen oranlarda faiz sunarlar. Bazı bankalar bu hesabın açılışında fiziki altın da kabul etmektedirler. Hesabı açmak için bankaya teslim ettiğiniz fiziki altın gram altın cinsinden hesaplanarak vadeli altın hesabınıza aktarılabilmektedir.
Ayrıca katılım bankalarında da altın yatırımı için vadeli hesap açma imkanı vardır. Bunlar ise vadeli altın hesabı yatırımını düşünenler için sunulan kar paylı hesaplardır.
Vadeli altın hesabı tıpkı vadeli mevduat hesabı gibi bankadan bankaya değişen oranlarda faiz sağlar. Bankalar faiz oranlarını belirlerken vadenin süresi ve hesaptaki altının miktarına göre değişiklik yapabilmektedirler.
Altın faiz hesaplama ve altın hesap getirisinin nelerden etkilendiğini yazımızın devamında bulabilirsiniz.
Faizi Etkileyen Faktörler
Vadeli altın hesabında bankalar 30 günden başlayan vadeler uygularlar. Vade süresi uzadıkça oran artış gösterir. Ayrıca çoğu banka vadeli altın hesabı açmak için alt limit belirlemiş durumdadır. Bu limit 20 gramdan başlayıp 200 gram altına kadar çıkabilmektedir. Vadeli altın hesabı açmadan önce bankalar arası bu farklılıkları dikkate alarak araştırma yapmak faydanıza olacaktır.
Bu noktada hangi vadenin seçileceğine ise altın yatırımının ne süre ile elde tutulacağına göre karar verilebilir. Aynı zamanda nakit ihtiyacı durumunda vadenin bozulacağı da göz önünde bulundurulmalıdır.
Faiz oranını etkileyen durumlar bankadan bankaya, altının miktarına ve vadenin süresine göre değişirken altının getirisini etkileyen durumlar çok çeşitlidir ve çoğu zaman makroekonomik faktörlere bağlıdır.
Bu nedenle vadeli altın hesabında değerlendirilen altınların faiz getirisi vade başladığında belli iken altın fiyatındaki değişiklikten dolayı altın hesabının toplam getirisi belli değildir. Altın vade başlangıcından bitimine kadar olan sürede düşüş de gösterdiyse faiz getirisi sabit olsa bile getiri negatife dönebilir. Gram altın faiz getirisi vade arttıkça artsa da altın fiyat dalgalanmalarına açık bir varlık olduğu için süre uzadıkça alınan risk artmış olur. Bu noktada kararı veren yatırımcı risk profiline uygun düşünmelidir.
Vadeli Altın Hesabı Getiri Bileşenleri
| Kriter | Açıklama |
| Başlangıç Altın Miktarı | Hesaba yatırılan gram altın miktarı |
| Vade Süresi | 30, 60, 90 gün veya 1 yıl |
| Faiz Oranı | Bankaya, miktara ve vadeye göre değişir |
| Faiz Getirisi | Vade sonunda gram altın olarak eklenir |
| Altın Fiyatı Etkisi | Vade boyunca altın fiyatındaki değişim |
| Toplam Getiri | Faiz + fiyat değişiminin toplam etkisi |
Altın Faiz Hesaplama Adımları
Altın faizi hesaplarken aşağıdaki adımları dikkate alarak hesaplama yapabilirsiniz:
- Öncelikle vadenin kaç gram altınla başlatılacağına karar verilmelidir.
- Vade süresi belirlenmelidir.
- Belirlenen miktar ve vade süresi için bankanın verdiği faiz oranı dikkate alınmalıdır.
- Ülkemizde gram altın cinsinden faiz ödemeli vadeli altın hesabı yaygın olduğu için faiz getirisi vade sonunda gram altın olarak hesaba eklenir.
Altın faizi formülü şu şekilde uygulanır:
Vade Sonu Altın Miktarı (gram) = (Vade Başlangıcındaki Altın Miktarı x Vade süresi x Faiz Oranı/365) + Vade Başlangıcındaki Altın Miktarı
100 gram altının 30 günlük vade ve 0,015 oranıyla vadeli altın hesabına yatırılması örnek hesabı üzerinden ilerleyelim.
100 + (100 x 30 x 0,015 /365) = 100,12 (yaklaşık olarak)
Vade sonunda yatırımcının altın hesap getirisi 100,12 gram altın olacaktır. Bu altının TL karşılığı getirisini hesaplamak için ise vade başındaki ve sonundaki gram altının kaç lira olduğunu bilmek gerekir.
Yatırım Perspektifi
Vadeli altın yatırımı yaparken perspektifiniz altının etkileneceği faktörleri göz önüne almak olmalıdır. Altın merkez bankalarının rezerv ve faiz kararlarından doğrudan etkilenmektedir. Merkez bankalarının rezervi artırması talep artışına yol açtığı için bu dönemlerde altının fiyatı artmaktadır. Faiz kararları ile ise altın fiyatları arasında ters ilişki bulunur. Faiz artarken altın fiyatlarının genellikle düşmesi beklenir. Yine bu konuya paralel olarak altın ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verilerinden etkilenir. Verilerin beklentilerin üzerinde veya altında gelmesi Fed’in faiz kararını etkileyen bir gösterge olduğu kabul edilir. Verilerin beklenti üstü olması Fed’in faizi düşüreceği veya sabit tutacağı beklentisine yol açarak altının baskılanmasına neden olabilir.
Tüm dünyada ons altın Amerikan Doları üzerinden değerlendiği için dolardaki zayıflamanın altına etkisi bulunur.
Bunun dışında altın jeopolitik risklere çok hızlı tepki veren bir emtiadır. Riskin artması güvenli liman talebini artırarak altının değerlenmesini sağlar.
Sıkça Sorulan Sorular
Vade Sonu Altın Miktarı (gram) = (Vade Başlangıcındaki Altın Miktarı x Vade süresi x Faiz Oranı/365) + Vade Başlangıcındaki Altın Miktarı
50 gram altının 0,012 faiz oranıyla 1 yıllığına altın mevduatına konulduğunda getirisi şu şekilde olur:
Vade sonu altın miktarı = (50 x 365 x 0,012 / 365) + 50 = 50,6 gram olarak bulunacaktır.
Altının vade başlangıcı ve sonundaki fiyatı etkilidir. Bunun dışında faiz oranı; miktara, bankaya ve vade süresine göre değişmektedir.
Vade sonunda ödenir.
Faiz oranlarını merkez bankaları belirler ve altın fiyatlarını belirleyen onlarca unsur da biri de alınan faiz kararlarıdır. Faiz oranı ile altın fiyatı arasında genellikle ters korelasyon vardır. Faizler yükseltildiğinde altının düşmesi faizler düşürüldüğünde ise altının artması beklenir.
Soruyu altın fiyatlarının durumu bankaların vadeli altın hesapları için uyguladığı faizi nasıl etkiler diye soracak olursak yanıtımız değişecektir. Bankalar vadeli altın mevduat faizi oranını genellikle altın fiyatına göre belirlemez. Bu durum piyasa koşullarına ve bankaların stratejilerine göre değişir.
Fiziki altında saklama, sigorta gibi yatırımcıya ekstra risk yaratacak unsurlar yer alırken altın hesabında bu riskler yoktur. Ancak fiziki altının da altın hesabına kıyasla daha avantajlı olduğu noktalar bulunmaktadır. Fiziki altının yatırımcıya sağladığı doğrudan sahiplik ve anlık likidite imkanı özellikleriyle avantajlıdır.
