Chevron’da Beklentiler, OPEC Destekli Petrolle Yükseliyor
Dünyanın en büyük enerji üreticisi şirketlerinden biri olan Chevron, 27 Ocak Cuma günü ABD borsaları açılışı öncesi 2016 yılının son çeyreğine ilişkin bilançosunu açıklayacak. 30 Kasım’da Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve bazı OPEC dışı üreticilerin katılımıyla üretim kısıntısı kararı alınmış, bu da petrol fiyatında toparlanmaya yardım etmişti. Bu toparlanmanın Chevron’un finansal tabloları üzerindeki etkisinin yanı sıra, önümüzdeki döneme nasıl yansıyabileceğine dair projeksiyonlar da merakla bekleniyor. Bilanço açıklaması hisse fiyatı başta olmak üzere, bilanço rakamlarının değişkenliğine göre enerji şirket hisseleri ve ABD endeksleri üzerinde etkili olabilir.
Anahtar göstergeler
Hisse Başı Kar: Piyasa beklentisi 4. Çeyrekte hisse başı karın 0,64 Dolar olacağı yönünde. Beklenti aralığındaki en iyimser rakam 0,80 Dolar, en düşük tahmin ise 0,50 Dolar olarak karşımıza çıkıyor.
Yukarıdaki grafikte Chevron bilançosu için hisse başı kar beklentileri (mavi) ve açıklanan rakamlar (turuncu) yer alıyor. Hisse başı kar rakamı yılın ilk çeyreğinde gördüğü negatif sonuçtan bu yana toparlanma yaşıyor. 2016’nın son çeyreğinde de bu pozitif ivmenin devam etmesi bekleniyor.
Gelir: Piyasa beklentisi 32,60 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor. En yüksek tahmin 37,70 milyar Dolar, en düşük tahmin ise 29,62 milyar Dolar düzeyinde.
Diğer gelişmeler
- Petrol fiyatları genel itibariyle 2016’nın dördüncü çeyreğinde, bir önceki dönemin aynı çeyreğine göre daha yüksek seviyelerde seyretti. Bu durum özellikle petrol arama faaliyetlerine bağlı gelirlerde olumlu bir koşul oluşturabilir.
- En büyük rakiplerden ExxonMobil ve Royal Dutch Shell’in de karlılıklarında 5% - 10% aralığında artış bekleniyor.
- Petrol fiyatlarındaki pozitif görünümün, petrol gelirlerine bağlı sermaye yatırımlarına da olumlu yansıması bekleniyor.
- Şirketin finansal esnekliği ve güçlü bilançosu özellikle Trump’a bağlı olarak önümüzdeki süreçteki siyasi belirsizliğe dayanıklılığı konusunda güven veriyor. Öte yandan mevcut petrol ve doğalgaz projeleri sektör arasında öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor.
Karar aşaması izleniyor
Chevron hisse fiyatı Ekim ayı sonundan itibaren gerçekleştirdiği yükselişler ardından Kasım ayında OPEC kanadındaki gelişmelerin de desteğiyle birlikte etkili bir maraton gerçekleştirdi. ABD Başkanlık seçimi sonrasında ABD hisse piyasasında görülen genel harekete benzer şekilde Chevron da siyasi başlıktan destek almayı başardı. Etkileyici maraton sonrasında ise genel seyir 114,85 – 117,00 aralığında sürüyor.
Teknik olarak incelediğimizde, yukarıda söz ettiğimiz yükseliş trendini destekleyen 34 periyotluk Envelope’un fiyatın yoğunlaştığı ve karar bölgesi olarak izlediğimiz 114,85 – 117,00 aralığında bulunduğunu görüyoruz. Dolayısıyla yükseliş trendi alanı içerisinde yer almasına karşın, fiyatın özellikle bu bölge dışında gerçekleştirebileceği fiyatlamalar ve 4 saatlik kapanışlar kısa vadeli yön arayışının netlik kazanmasına yardımcı olabilir.
Yükselişin bu aşamadan itibaren etkin kalabilmesi için 117,00 seviyesi üzerindeki seyri ve tercihen bölgede gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu durumda 119,00 ve 120,70 seviyeleri hedeflenebilir. Olası düşüşlerde ise ilk etapta karar bölgesinin alt sınırı olan 114,85 seviyesinin tutumu takip edilebilir. Düşüşler bu seviye ile sınırlandığı müddetçe karar süreci devam edebilir. Dolayısıyla düşüşlerin bu aşamadan itibaren etkin kalabilmesi için 114,85 seviyesi altındaki seyri ve tercihen bölgedeki 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu durumda 112,20 seviyesi gündemimize gelebilir.
Anahtar göstergeler
Hisse Başı Kar: Piyasa beklentisi 4. Çeyrekte hisse başı karın 0,64 Dolar olacağı yönünde. Beklenti aralığındaki en iyimser rakam 0,80 Dolar, en düşük tahmin ise 0,50 Dolar olarak karşımıza çıkıyor.
Yukarıdaki grafikte Chevron bilançosu için hisse başı kar beklentileri (mavi) ve açıklanan rakamlar (turuncu) yer alıyor. Hisse başı kar rakamı yılın ilk çeyreğinde gördüğü negatif sonuçtan bu yana toparlanma yaşıyor. 2016’nın son çeyreğinde de bu pozitif ivmenin devam etmesi bekleniyor.
Gelir: Piyasa beklentisi 32,60 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor. En yüksek tahmin 37,70 milyar Dolar, en düşük tahmin ise 29,62 milyar Dolar düzeyinde.
Diğer gelişmeler
- Petrol fiyatları genel itibariyle 2016’nın dördüncü çeyreğinde, bir önceki dönemin aynı çeyreğine göre daha yüksek seviyelerde seyretti. Bu durum özellikle petrol arama faaliyetlerine bağlı gelirlerde olumlu bir koşul oluşturabilir.
- En büyük rakiplerden ExxonMobil ve Royal Dutch Shell’in de karlılıklarında 5% - 10% aralığında artış bekleniyor.
- Petrol fiyatlarındaki pozitif görünümün, petrol gelirlerine bağlı sermaye yatırımlarına da olumlu yansıması bekleniyor.
- Şirketin finansal esnekliği ve güçlü bilançosu özellikle Trump’a bağlı olarak önümüzdeki süreçteki siyasi belirsizliğe dayanıklılığı konusunda güven veriyor. Öte yandan mevcut petrol ve doğalgaz projeleri sektör arasında öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor.
Karar aşaması izleniyor
Chevron hisse fiyatı Ekim ayı sonundan itibaren gerçekleştirdiği yükselişler ardından Kasım ayında OPEC kanadındaki gelişmelerin de desteğiyle birlikte etkili bir maraton gerçekleştirdi. ABD Başkanlık seçimi sonrasında ABD hisse piyasasında görülen genel harekete benzer şekilde Chevron da siyasi başlıktan destek almayı başardı. Etkileyici maraton sonrasında ise genel seyir 114,85 – 117,00 aralığında sürüyor.
Teknik olarak incelediğimizde, yukarıda söz ettiğimiz yükseliş trendini destekleyen 34 periyotluk Envelope’un fiyatın yoğunlaştığı ve karar bölgesi olarak izlediğimiz 114,85 – 117,00 aralığında bulunduğunu görüyoruz. Dolayısıyla yükseliş trendi alanı içerisinde yer almasına karşın, fiyatın özellikle bu bölge dışında gerçekleştirebileceği fiyatlamalar ve 4 saatlik kapanışlar kısa vadeli yön arayışının netlik kazanmasına yardımcı olabilir.
Yükselişin bu aşamadan itibaren etkin kalabilmesi için 117,00 seviyesi üzerindeki seyri ve tercihen bölgede gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu durumda 119,00 ve 120,70 seviyeleri hedeflenebilir. Olası düşüşlerde ise ilk etapta karar bölgesinin alt sınırı olan 114,85 seviyesinin tutumu takip edilebilir. Düşüşler bu seviye ile sınırlandığı müddetçe karar süreci devam edebilir. Dolayısıyla düşüşlerin bu aşamadan itibaren etkin kalabilmesi için 114,85 seviyesi altındaki seyri ve tercihen bölgedeki 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu durumda 112,20 seviyesi gündemimize gelebilir.