Yeni iPhone’lar Ciroya Beklenen Katkıyı Sağlayabilecek mi?
Dünyanın en değerli şirketlerinden biri olan Apple’ın 1 Şubat 2024 tarihinde ABD piyasaları kapandıktan sonra 2023 yılının son çeyreğine ilişkin bilançosunu açıklaması bekleniyor.
iPhone’un piyasaya sürülmesinden on yıl sonra 2018’de 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşan ilk halka açık ABD şirketi olan Apple, 2023 yılında küresel pazar payının %20′sine sahip olarak Samsung’u geride bırakarak dünyanın akıllı telefon lideri oldu. Bu sen ise Microsoft’un yapay zeka alanındaki hamleleri ile elde ettiği kazanımlar Microsoft’un piyasa değeri bakımından Apple’ı yakalamasına zemin hazırladı.
Apple son on iki ayda S&P500 endeksindeki 23%’lük yükselişe kıyasla 34% oranında değer kazandı. Sene başından bu yana ise endeksteki 4%’e yakın getirinin kısman altında 3.2%’lük oranda yükseliş kaydetti.
Apple amiral gemisi iPhone’ların yeni versiyonu olan iPhone 15 ürünlerini Eylül ayında piyasaya sürdü. Bu çeyrekte ise bu modellerin ciroya katkısını görmüş olacağız. Bloomberg ortama analist beklentilerine göre, şirketin açıklanacak çeyrekte iPhone satışlarının, şirket tarihindeki 2021 son çeyrekte açıklanan 71.6 milyar Dolardan sonra, ikinci en yüksek çeyreklik seviye olan 68,5 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda 4% artış göstermesi bekleniyor. Şirketin beklenen bilançosunda ürün segmenti açısından ciroya en çok katkı sağlaması beklenen Mac satışlarının ise 7.9 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Bir önceki çeyrekte 6.4 milyar dolar gelir katkısı sağlayan İPad satışlarının ise bir miktar daha artarak gelire 7 milyar düzeyinde katkı sağlaması beklentileri ön panda. Şirketin giyilebilir ev ve eşya aksesuarlarından elde ettiği gelirin 9.3 milyar dolar olarak açıklanan üçüncü çeyreğe kıyasla son çeyrekte 12 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Bu gelir kaleminde ise gündem oldukça sıcak.
Şirket son dönemde başka bir ABD'li teknoloji şirketi olan Massimo ile patent ihlalini içeren dava ile gündemde. Massimo'nun iddiasına göre Apple şirketi, akıllı saatlerinde kullanılan kandaki oksijeni ölçmeye yarayan teknolojiyi izinsiz olarak kullanılıyor. Bu sebeple davanın seyri ve teknoloji devinin atacağı adımlar dikkatle izlenecekken, bir diğer başlık ise Epic Games'in 2020 yılında şirketin App Store'da tekel oluşturduğu iddiasıyla açtığı davanın yankılarının sürüyor olması. Bu davanın şirket aleyhine sonuçlanması ya da son dönemde çeşitli ülkeler tarafından şirkete uygulanan çevrim içi satın almalar ile ilgili düzenlemelerin kabul edilmesi ile Apple ileride 30%’a varan komisyon gelirinin bir kısmından mahrum kalabilir.
Bloomberg Bilanço Beklentileri
Hisse Başı Kar
Apple’ın açıklanacak son çeyrekte hisse başı karının 2.10 Dolar ile son yılların en iyi kazancını elde etmesi bekleniyor. Bu beklenti son 12 ayda 3%’den fala aşağı yönde revize edildi. Tahmin aralığının tepe seviyesi 2,27 Dolar düzeyinde gerçekleşirken, En düşük tahmin 2.02 Dolar olarak karşımıza çıkıyor.
Gelir
Apple’in 2023/4.çeyreğine ilişkin gelirinin 117.9 milyar dolara genişlemesi bekleniyor. Gelirin hem yılık hem de çeyreklik bazda artması beklenirken ankete göre en yüksek gelir beklentisi 124 milyar Dolar düzeyinde oluşacağı tahmin ediliyor.
Net Kar
Şirketin net karının açıklanacak son çeyrekte hem yıllık hem de çeyreklik bazda 32.3 milyar dolara genişlemesi bekleniyor. Tahmin aralığının dip seviyesi 23.9 milyar dolar olarak karşımıza çıkıyor.
APPLE TEKNİK ANALİZ
Apple hissesi geri de bıraktığımız Kasım ayı sonunda 174,0 seviyesinden aldığı destekle Temmuz ayı seviyelerine geri dönmeyi başarsa da Ocak ayı başından bu yana etkili bir yükseliş kaydedemedi. Hisse orta vadede 193,00 – 197,00 aralığı altında baskılandığı sürece negatif beklenti ön plandadır. Düşüşlerde 100 ve 200 günlük hareketli ortalama 180,00 seviyesine doğru geri çekilmeler izlenebilir.
Pozitif beklenti için hissenin takip ettiğimiz aralık olan 193,00 – 197,00 bölgesi üzerinde günlük kapanış yapması beklenebilir. Bu takdirde Fibonacci Extension seviyesi olan 197,00 devamında 201,00 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
GÜNCELLEME: 01.02.2024
30 Ocak 2024 tarihinde yayınlamış olduğumuz Apple teknik beklentilerimiz gerçekleşmiş olup bugün bilançosunu açıklayacak olan şirketin hissesine ait güncel teknik görünüm aşağıdaki gibidir.
Apple teknik olarak 21 ve 100 periyotluk üstel hareketli ortalamalardan destekle 186,00 -190,00 bölgesi altında seyrettiği sürece negatif beklentimizi sürdürüyoruz. Düşüşlerde 200 günlük üstel ortalama 180,00 seviyesine doğru geri çekilmeler izlenebilir. Hissede daha önce RSI göstergesi aşırı satım bölgesinde yukarı yönde tepki hareketleri izlenmiş olup güncel olarak RSI 39 seviyesinde işlem görmektedir. Bu seviyelerden tekrar bir tepki görmemiz durumunda hissede 200 günlük ortalama (180,00 ) seviyesinden alınabilecek destekle 190,00 direncine doğru toparlanmalar izlenebilir. 190,00 seviyesi üzerinde indikatör desteği alacak olan hissede yukarı yönde 193,00 devamında 198,00 seviyeleri hedeflenebilir.