Bankacılık ve Sınai’de Yön Karmaşası
- Faiz kararı öncesi bankalar bekleyişe geçti
- Sınaide şirket ayrışması
2023 yıl sonuna yaklaşırken yabancı giriş / çıkış etkisiyle birlikte ayrışma yaşanan iki sektörde XBANK pozitif seyrederken XUSIN yatay seyirde hareketine devam etti. Bankaları destekleyici faktörler arasında CDS’teki gerileme başta yer alırken kredi derecelendirme kuruluşlarından bankalar için olumlu görüşler gelmesi de olumlu etken olarak karşımıza çıktı. Aylık yabancı girişlerine bakıldığında da Aralık ayı itibarıyla bankalarda güçlü alım gerçekleşmesi şaşırtıcı olmadı. Genel olarak bakacak olursak;
AKBNK – 107,4 Milyon dolar
YKBNK – 48,3 Milyon dolar
ISCTR – 31,3 Milyon dolar; girişle XBANK’taki yükselişte etkisini göstermiş oldu.
XUSIN tarafında ise yabancı çıkışları dikkat çekti.
SASA – 86,6 Milyon dolar
TTRAK – 22 Milyon dolar
ARCLK – 7 Milyon dolar; dolayısıyla ağırlığı yüksek hisselerden çıkış gerçekleşmiş olması da endekste baskı oluşmasına sebep oldu.
Bunun yanında 2024 yılının ilk haftasında XBANK’ta yükseliş hareketi ivme kazanırken ikinci haftaya başlarken durgun seyir dikkat çekti. 25 Ocak’ta açıklanacak olan faiz kararı öncesinde ise bankalar bekleyişe geçti. Halihazırda %42,5 seviyesinde olan politika faizinin 250 baz puan artışla %45 seviyesine çıkması bekleniyor.
Sınai endeksi tarafına bakıldığında ise mücadelesi dikkat çekici. Aslında endeksin 23 Ocak tarihi itibarıyla aylık getirisi yaklaşık %6 seviyesinde bulunuyor. Bu yönüyle bakıldığında endeksin performansında bir problem olmadığı görülüyor. Endeksin biraz daha içine yönelerek farklı bir bakış açısıyla bakmak gerekirse şirket görünümleri ön plana çıkıyor. Aylık getiri sıralamasında yaklaşık %143’lük getiri ile KBORU sektörde ilk sırada yer alıyor. Devamında ise MEGMT ve ERSU yaklaşık %82 ve %73 getiri ile ikinci ve üçüncülüğe yerleşiyor. Şirketlerin sektördeki ağırlıkları ise;
KBORU - %0,23
MEGMT - %0,26
ERSU - %0,04
Diğer yandan endeks ağırlığı yüksek olan şirketlerin aylık getirilerine bakıldığında yaklaşık;
TUPRS: Ağırlığı %13,54 / Getirisi: %-0,50
HEKTS: Ağırlığı %1,82 / Getirisi: -%15
AEFES: Ağırlığı %2,63 / Getirisi: -%2 şeklindedir.
Ağırlık bakımından endeksin performansını destekleyebilecek şirketlerin geri kalmış olması sebebiyle sınai endeksinde çırpınma çabası görmekte muhtemel sonuç olarak karşımıza çıkıyor. Bu sebeple sektör içinde şirket bazlı hareketlerinde önem taşıdığını da vurgulamak önem taşıyor.
Banka ve Sınai sektörüne ilişkin hangi teknik seviyeler önemli, yeni dönemde neler bekleniyor sorusunun cevabını her gün yayımladığımız Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten bölümüne tıklayarak ulaşabilirsiniz.