JP Morgan Hissesi 2023’te Yükselecek mi?

Yükselen enflasyon, faiz artışları ve küresel ekonomideki belirsizlik ortamı, dünya genelinde hisse senetlerinde düşüşe neden oldu. Buna Avrupa'daki savaş, küresel tedarik zinciri krizi eklenince banka hisselerinin baskılanan performansı nedeniyle JP Morgan hissesi yıllık bazda %16'den fazla düştü.

JP Morgan’ın 13 Ocak 2023’te diğer büyük bankalarla birlikte geride bıraktığımız yılın son çeyreğine ait bilançosunu açıklaması bekleniyor.  Fed’in sıkılaştırıcı para politikasının etkisi ile son 15 yılın en yüksek seviyesine çıkan faiz oranlarının JP Morgan’ın net faiz marjı üzerinde olumlu etki etmesi beklenebilir. Nitekim Fed tarafından yayınlanan Ticari Bankalar ve Yükümlülükleri verilerine göre Ekim ve Kasım aylarında ticari ve sınai krediler, gayrimenkul kredileri ve tüketici yönelik talep hızlandı. Bankanın yatırım bankacılığı gelirlerinin ise birleşme ve satın alma anlaşmalarındaki düşüş ile birlikte son çeyrek bilançosunu desteklemesine olası gözle bakılmıyor.

Şirketin son çeyrek beklentilerine geçmeden bir önceki çeyrek performansını inceleyecek olursak:

Banka üçüncü çeyrekte yıllık bazda %10 artışla 33,49 milyar dolar ile beklenti üstü gelir elde etti. Şirketin net karı ise yıllık bazda yaklaşık yüzde %7 düşüşle 9,2 milyar dolar oldu. Net kardaki bu düşüş bankanın net kredi rezervinde 808 milyon dolarlık artışa gitmesi nedeniyle gerçekleşti. Son çeyrekte çeyreklik bazda %13 artışa işaret eden 3,12 Dolarlık beklenti üstü hisse başı kar açıklayan banka için bu oran yıllık bazda %6’lık düşüşe işaret ediyor.

Gelir

Şirketin gelirinin 2022’nin son çeyreğinde 34.149 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 35.708 milyar Dolar, en düşük tahmin ise 30.174 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Net Kar

Şirketin net karının ilgili dönemde 9.176 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 10.621 milyar Dolar net kar olurken, en düşük tahmin 7.756 milyar Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Hisse Başı Kar

Şirketin hisse başı karının ilgili dönemde 3.09 Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 3.47 Dolar olurken en düşük tahmin 2.61 Dolar hisse başı kar olarak karşımıza çıkıyor.

JP Morgan Analizi

JP Morgan hissesinin kısa vadeli grafiğini teknik açıdan incelediğimizde 20 periyotluk Bollingerdan hareketle 136,10 – 138,70 bölgesini takip ediyoruz. Fiyat ilgili aralık üzerinde seyrettiği sürece teknik açıdan pozitif beklenti ön plandadır. Yükselişin devamında 141,90 – 143,90 seviyeleri gündeme gelebilir. Hisse Boollinger üst çizgisinden hareketle 141,90 seviyesinde baskı görebilir. Bu direncin üzerindeki kalıcılık pozitif beklentinin ivme kazanması adına takip edilebilir.

Alternatif durumda negatif beklenti adına fiyatın 136,10 seviyesi altına sarkması(yükselen trendin kırılması) ve burada kalıcılaşması gerekebilir. Düşüşün devamında 133,30 – 130,60 seviyesine doğru geri çekilmeler izlenebilir.