Twitter’ın Karlılığını Koruması Bekleniyor

Twitter'ın 22 Temmuz Cuma günü piyasa açılışı öncesinde 2022 yılı ikinci çeyrek bilançosunu sunması bekleniyor.

Bu dönemde Tesla CEO'su Elon  Musk ile olan dava süreci ile sık sık gündeme gelen sosyal medya platformunun birinci çeyrek performansına incelediğimizde:

Twitter’ın ilk çeyrek geliri, yıllık %16 artışla 1,20 milyar dolar oldu. Artış eğiliminin ikinci çeyrekte de devam etmesi bekleniyor. Ekonomik aktivitenin yavaşlaması ve artan enflasyon ortamında şirket ilk çeyrekte maliyet ve giderlerde yıllık %35 artışla, 1,33 milyar olduğu açıklandı. İkinci çeyrekte ise maliyetlerin artmaya devam etmesi bekleniyor.

Şirketin ana gelir kalemlerinden olan reklam gelirleri ise %23 artışla 1,11 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Sıkılaşan ekonomik konjonktürde genel olarak reklam talebinde düşüş beklenirken, Elon Musk ile Twitter arasındaki davanın, reklam gelirlerine nasıl yansıyacağı merak ediliyor.

Musk ile düşülen anlaşmazlığın ana sebebi olan kullanıcı sayılarını değerlendirecek olursak, 2020 – 2022 yılları arasında yıldan yıla artış gösteren, ortalama para kazanılabilir günlük aktif kullanıcı sayısı (mDAU), 2021'in ilk çeyreğine kıyasla %15,9 artarak 1.çeyrekte 229 milyon oldu. Bu aynı zamanda platform için yeni bir rekoru temsil ediyor.

44 milyar dolarlık anlaşmanın askıya alınmasına neden olan sahte hesap ve sahte kullanıcı sayıları polemiği de tam bu noktada başlıyor. Aslına bakacak olursak Twitter’ın gerçek rakamlardan daha fazla günlük aktif kullanıcı sayısı açıkladığı bilgisi yeni değil. Daha önce 2017 yılında bir hatadan kaynaklı 3 dönem boyunca kullanıcı sayılarının yanlış hesaplandığını açıklamıştı. Kısa süre önce Musk’ın twitter hisselerini satın alma girişimini sonlandırdığını açıklamasının ardından Twitter 2019 yılı dahil 3 yıl boyunca yaklaşık 2 milyon kullanıcı sayısının olduğundan fazla yansıtıldığını kabul etti. Gelirinin neredeyse yüzde doksanını reklam verenlerden kazanan şirketin kullanıcı sayılarında şaibenin oluşması tabii ki reklam verenlerin kafalarında soru işareti yarattı.

Öte yandan, Twitter sadece %5 sahte hesap olduğunu söylediği platformu için Musk’ı şirket üzerinden manipülasyon yapmakla ve şirkete zarar vermekle suçlarken Musk ise bu rakamın %5’in kat be kat üstünde olduğunu ispatlamak için bütün ekibini seferber etmiş durumda. Davanın ilk duruşması Ekim ayında görülecek olup bütün detayları ile gündemi meşgul etmeye bir süre daha devam edeceğine muhtemel gözüyle bakılıyor. 

Hisse Başı Kar

Şirket hisse başı karının ilgili dönemde 0,13 Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 0,2 Dolar kar, en düşük tahmin 0,03 Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Gelir

Şirket gelirinin ilgili dönemde 1,320 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 1,445 milyar Dolar, en düşük tahmin 1,225 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Net Kar

Şirket net karının ilgili dönemde 104,320 milyon Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 167,000 milyon Dolar kar, en düşük tahmin 14 milyon Dolar zarar olarak karşımıza çıkıyor.

Twitter Analizi

Twitter hisse fiyatını kısa vadede teknik olarak değerlendirdiğimizde, 34 ve 55 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 37,00 – 39,00 bölgesini takip etmekteyiz. Hisse fiyatı 37,00 – 39,00 bölgesi üzerinde hareket ettiği sürece, beklentimiz pozitif yöndedir. Yükseliş isteğinin devam etmesi durumunda 40,45 ve 42,50 seviyeleri ile karşılaşılabilir. Bu aşamada Fibonacci %23,6’lık geri çekilme seviyesi 40,45 seviyesinin göstereceği tepki, yukarı yönlü fiyatlamaların devamlılığı açısından takip edilebilir.

Alternatif durumda, negatif yönlü beklentinin pekişebilmesi için, 37,00 – 39,00 bölgesi altında kalıcı fiyatlamaların oluşmasına ihtiyaç duyulabilir. 37,00 seviyesi altında yaşanabilecek düşüşlerde 34,50 ve 31,87 seviyeleri ile karşılaşılabilir. Bu esnada 31,87 seviyesi düşüş isteğini sınırlandıran bir görünüm çizebilir.