Dayanak Varlık
Finans Portföy FTSE İstanbul Bono FBIST Borsa Yatırım Fon
Sözleşme Büyüklüğü (Standart Sözleşme)
Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem gören FBIST BYF’nin 10 adet katılma payıdır
Uzlaşma Şekli
Nakdi uzlaşma.
Günlük ve Vade Sonu Uzlaşma Fiyatları
Günlük Uzlaşma Fiyatı
Seans sonunda hesapların güncellenmesinde kullanılan günlük uzlaşma fiyatı aşağıdaki şekilde hesaplanır ve en yakın fiyat adımına yuvarlanır:
a) Seans sona ermeden önceki son 10 dakika içerisinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin miktar ağırlıklı ortalama fiyatı günlük uzlaşma fiyatı olarak belirlenir.
b) Eğer son 10 dakika içerisinde 10’dan az işlem yapıldıysa, seans içerisinde geriye dönük olarak bulunan son 10 işlemin miktar ağırlıklı ortalama fiyatı alınır.
c) Seans içerisinde 10’dan az işlem yapıldıysa, seans içerisinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin miktar ağırlıklı ortalama fiyatı,
d) Seans içerisinde hiç işlem yapılmamışsa, bir önceki günün uzlaşma fiyatı
günlük uzlaşma fiyatı olarak belirlenir.
Seans sonunda yukarıda belirtilen yöntemlere göre günlük uzlaşma fiyatının hesaplanamaması veya hesaplanan fiyatın piyasayı doğru yansıtmaması durumunda, aşağıda belirtilen yöntemler tek başına ya da birlikte kullanılarak günlük uzlaşma fiyatı tespit edilebilir.
a) Seans sonundaki en iyi alış ve satış kotasyonlarının ortalaması,
b) Dayanak varlığın spot fiyatı veya sözleşmenin diğer vade ayları için geçerli olan günlük uzlaşma fiyatları da dikkate alınarak hesaplanacak “teorik” fiyatlar.
Özel İşlem Bildirimleri yukarıdaki hesaplamalara dahil edilmez. Uzlaşma Fiyatı Komitesi tarafından günlük uzlaşma fiyatının değiştirilme durumu saklıdır.
Vade Sonu Uzlaşma Fiyatı
Son işlem gününde saat 14:00’te ilan edilen BYF’nin gösterge niteliğindeki birim pay değeri.
Vade Ayları
Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim ve Aralık. Piyasada aynı anda, içinde bulunulan aya en yakın iki vade ayına ait sözleşmeler işlem görür.
Takas Süresi
Takas süresi T+1 olarak uygulanır. Zararlar hesaplardan T günü sonunda tahsil edilirken, karlar hesaplara T günü aktarılır.
Sözleşmenin Vadesi ve Son İşlem Günü
FBIST BYF vadeli işlem sözleşmelerinde vade ve son işlem günü her vade ayının son iş günü olur. Yurt içi piyasaların resmi tatil nedeniyle yarım gün olması durumunda sözleşmenin vadesi ve son işlem günü bir önceki iş günüdür.
Fiyat Kotasyonu ve Minimum Fiyat Adımı
Emir defterinde fiyat teklifleri bir adet dayanak varlık bazında gösterilir. Diğer bir ifadeyle, işlem sisteminde bir adet dayanak varlık için verilen fiyat üzerinden girilir.
Sözleşme fiyatı, virgülden sonraki iki basamak olacak şekilde işlem sistemine girilir (Örnek: 216,50) ve bir defada gerçekleşebilecek en küçük fiyat adımı 0,25’tir (Örnek: 216,50; 216,75 vb.). Miktar teklifleri bir adet sözleşme ve katları şeklinde girilir.
Baz Fiyat ve Günlük Fiyat Değişim Limiti
Baz fiyat, günlük fiyat değişim limitlerinin hesaplanmasında kullanılan ve sözleşmenin işleme açıldığı gün Uzlaşma Fiyatı Komitesi tarafından belirlenen fiyat, diğer işlem günleri için ise bir önceki günün uzlaşma fiyatıdır.
Günlük fiyat değişim limiti, her bir sözleşme için belirlenen baz fiyatın ±%20’udur. Bu yöntemle hesaplanan alt veya üst limitin fiyat adımına tekabül etmemesi halinde üst limit bir üst fiyat adımına, alt limit ise bir alt fiyat adımına yuvarlanır.
İşlem Saatleri
İşlemler 09:30 - 18:15 saatleri arasında kesintisiz tek bir seansta gerçekleştirilir.
İşlem Teminatı Esaslar
Takas Mevzuatı çerçevesinde belirlenir.
Özellikle hazine bonosu ile ilgilenen yatırımcılar için ihraç edilen FBIST, ağırlıklı olarak devlet iç borçlanma senetlerini içermektedir. Bu nedenle daha az esnek, sabit getirili menkul kıymetlere odaklanan yatırımcılar için tasarlanmış bir enstrümandır. Diğer yandan fonun temel amacı faiz oranlarının değişimi riskine karşı iki yönlü hedge yapmaktır. Bu nedenle faiz oranları riski barındıran işletmeler için iyi bir korunma amaçlı menkul kıymettir. Bu konuda spekülatif kazanç sağlamak isteyen yatırımcılar için de imkanlar sunmaktadır.
FBIST Borsa Yatırım Fonu, dünya piyasalarında birçok endeksin de tasarlayıcısı olan FTSE’ye yaptırılmıştır. Fonun kuruluş tarihi 30 Temmuz 2007 olup ilk pay satışlarına 23 Ekim 2007 tarihinde başlamıştır. Fon kuruluşundan sonra 2008 yılının Nisan ayında New York’da Global ETF Awards tarafından “En Yenilikçi Borsa Yatırım Fonu” kategorisinde birinciliğe layık görülmüştür.
FBIST ile yatırım yaptığınız dayanak varlık Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen iskontolu ve sabit kuponlu Devlet İç Borçlanma Senetleridir. Fonun dağılımı %99,23 kamu borçlanma araçları ve %0,77si ters repo araçlarıdır. Dikkat edileceği üzere bu fonun teşkil ettiği esas ürünler yüksek oranda kamu borçlanma araçlarıdır. Dolayısıyla fonun fiyat değişimi ile ilgili bu yöndeki kriterler dikkate alınmalıdır. FBIST kodu ile VİOP'ta işlem görmektedir. FBIST sözleşmesi GCM VİOP platformlarında işleme kapalıdır.