SP500 endeksinde yükseliş trendi bitti mi? SP500 ve RSI ilişkisi
J. Welles Wilder tarafından kullanılan Relatif Güç Endeksi (RSI), Bir varlığın incelenen periyod içindeki bir önceki güne göre yükselen günleriyle bir önceki güne göre düşen günlerini bularak bunları birbiri ile karşılaştırmak ve şekilde öngörülerde bulunabilmeyi amaçlamaktadır.
RSI: 30 ve 70 referans değerleri olarak kullanılır. Genel kabul 30 referans değerinin altına inen RSI değerlerinin aşırı satıma, 70 değerinin üzerine çıkan RSI değerinin de aşırı alıma işaret eder. Aşırı alım ve aşırı satım bölgelerinde dolaşan RSI değerleri bize trendin yakın bir gelecekte sonlanabileceği sinyallerini vermektedir.
RSI’ın yorumlanışında kullanılan bir diğer yöntem ise uyumsuzluklardır. Yükselen bir piyasada RSI daki yeni oluşan dip ve tepelerin bir önceki dip ve tepelerden daha yüksekte oluşması beklenirken, düşen bir piyasada RSI’daki dip ve tepelerin bir önceki dip ve tepelerden daha aşağıda oluşması beklenir. Bunun gerçekleşmediği durumlar uyumsuzluk olarak kabul edilir.
Endeks 2009 yılında 750 seviyesinden 2100 seviyesini aşan yükseliş hareketini sonlandırıyor mu?
Bu sorunun cevabı değişik açılardan farklı değerlendirilebilir, biz bu konunun teknik açıdan RSI ile incelenmesini yapalım.
Endeks yükseliş trendindeyken RSI göstergesi çoğunlukla 40 seviyesi üzerinde kalarak, 70 seviyesini çok aşmadan hareketine devam etti. Genel olarak uyumlu kalan gösterge ile varlık görünümü Kasım 2014’den sonra yavaş yavaş değişmeye başladı. Bugün endeks hem uzun vadeli yükseliş trendini test ediyor hem RSI göstergesi 2009 yılından bu yana görmediği seviyelere kadar geriledi. Bu durumda iki olasılık var:
1: RSI aşırı satım bölgesine yaklaştı, bu durum net bir yukarı dönüş işareti olmasa da kısa vadede düşüş yeterli görülebilir. Endekste tekrar 2000 seviyesi üzerine çıkılabilir.
2: Endeks yükseliş trendini kırmış olabilir, RSI göstergesi ile seviye arasındaki negatif uyumsuzluk böyle bir tehlikeye işaret ediyor olabilir. RSI göstergesi aşırı satıma yaklaşmış olsa da henüz dönüş işareti vermiyor.
Endeks gerçekten trendi kırdı mı?
Eğer yükseliş denemeleri endeksi 2000 seviyesi üzerine atamazsa endeks için 6 yıldır devam eden yükseliş trendi bitmiş olabilir. 1800 seviyesi altına inilirse yükselişin sonlandığı fikri güç kazanabilir.
Bu durumda 2000 seviyesi aşılmadan düşüş bitti demek için erken, 1800 seviyesi altına inilmeden yükseliş trendi bitti demek için erken olabilir.
RSI: 30 ve 70 referans değerleri olarak kullanılır. Genel kabul 30 referans değerinin altına inen RSI değerlerinin aşırı satıma, 70 değerinin üzerine çıkan RSI değerinin de aşırı alıma işaret eder. Aşırı alım ve aşırı satım bölgelerinde dolaşan RSI değerleri bize trendin yakın bir gelecekte sonlanabileceği sinyallerini vermektedir.
RSI’ın yorumlanışında kullanılan bir diğer yöntem ise uyumsuzluklardır. Yükselen bir piyasada RSI daki yeni oluşan dip ve tepelerin bir önceki dip ve tepelerden daha yüksekte oluşması beklenirken, düşen bir piyasada RSI’daki dip ve tepelerin bir önceki dip ve tepelerden daha aşağıda oluşması beklenir. Bunun gerçekleşmediği durumlar uyumsuzluk olarak kabul edilir.
Grafik: Haftalık periyotta SP500 endeksi
Endeks 2009 yılında 750 seviyesinden 2100 seviyesini aşan yükseliş hareketini sonlandırıyor mu?
Bu sorunun cevabı değişik açılardan farklı değerlendirilebilir, biz bu konunun teknik açıdan RSI ile incelenmesini yapalım.
Endeks yükseliş trendindeyken RSI göstergesi çoğunlukla 40 seviyesi üzerinde kalarak, 70 seviyesini çok aşmadan hareketine devam etti. Genel olarak uyumlu kalan gösterge ile varlık görünümü Kasım 2014’den sonra yavaş yavaş değişmeye başladı. Bugün endeks hem uzun vadeli yükseliş trendini test ediyor hem RSI göstergesi 2009 yılından bu yana görmediği seviyelere kadar geriledi. Bu durumda iki olasılık var:
1: RSI aşırı satım bölgesine yaklaştı, bu durum net bir yukarı dönüş işareti olmasa da kısa vadede düşüş yeterli görülebilir. Endekste tekrar 2000 seviyesi üzerine çıkılabilir.
2: Endeks yükseliş trendini kırmış olabilir, RSI göstergesi ile seviye arasındaki negatif uyumsuzluk böyle bir tehlikeye işaret ediyor olabilir. RSI göstergesi aşırı satıma yaklaşmış olsa da henüz dönüş işareti vermiyor.
Endeks gerçekten trendi kırdı mı?
Eğer yükseliş denemeleri endeksi 2000 seviyesi üzerine atamazsa endeks için 6 yıldır devam eden yükseliş trendi bitmiş olabilir. 1800 seviyesi altına inilirse yükselişin sonlandığı fikri güç kazanabilir.
Bu durumda 2000 seviyesi aşılmadan düşüş bitti demek için erken, 1800 seviyesi altına inilmeden yükseliş trendi bitti demek için erken olabilir.