Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)
Cumhuriyetimizin 100. Yılı Kutlu Olsun

Ham Petrol’de aşağı yönlü baskılar hızlandı!

31 Mayıs 2017 Gcm Yatırım- GCM Yatırım Menkul Değerler
Petrol fiyatları hafta ortasında üretim kısıntısı anlaşmasından muaf bulunan Libya’da teknik aksaklıklarla gerileyen petrol üretiminin tekrar yükselmesiyle birlikte sert düşüş kaydetti. Geçtiğimiz hafta OPEC ve OPEC dışı bazı üreticilerin katılımıyla Viyana’da gerçekleşen görüşmede, üretim kısıntısı anlaşmasının 9 ay daha uzatılmasına karar verilmiş, fakat kısıntı miktarının artırılmamasına bağlı olarak fiyatta etkili düşüşler görülmüştü. Birçok piyasa katılımcısının beklentisiyle de örtüşen anlaşma ardından Libya ve Nijerya gibi Örgüt’e üye, fakat kısıntı anlaşmasından muaf ülkelerin üretimini artırması, OPEC kararlarının uygulanabilirliğine dair endişeleri destekleyerek satış eğiliminin ivme kazanmasında rol oynadı.

Özetle OPEC toplantısı ve sözlü müdahalelere ilişkin beklentinin satın alınması ve toplantı sonrasında gerçekleşmenin satılması yaklaşımının etkin olduğundan bahsedebiliriz.

Ham Petrol işlemcileri OPEC’in üretim miktarını değiştirmeden kısıntı süresini 9 ay daha (Mart 2018’e kadar) uzatma kararı alması ardından başlattığı satış rallisine kaldığı yerden devam ettiği bir ortamda haftalık bültende üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz düşüş trendi ve ilgili trendin üst noktası olarak kaydedilen 52,55 bariyeri altında baskı görmesi ve trend yolculuğuna devam etmesi bu aşamada dikkat çekti. Ayrıca 34 ve 55 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 49,92 seviyesi altında da günlük kapanışına devam ediyor olması, ilgili trendin gücünü net bir şekilde görmemize katkı sağlamaktadır.

ABD tipi Ham Petrol’de düşüş trendinin devamına ilişkin düşüncenin güçlü olduğunu yukarıda sizlerle paylaştık. Peki, bundan sonraki süreçte Ham Petrol fiyatında nasıl bir değişim beklenmelidir?

Teknik olarak Ham Petrol grafiğini incelediğimizde düşüş trendinin üst noktasının 52,55 bariyerinden geçtiğini, enerji fiyatının ilgili bariyer altındaki seyrine devam etmesi durumunda satıcılı seyrine kaldığı yerden devam etmek isteyeceğini, böyle bir senaryoda düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 44,80 – 43,70 bölgesine ulaşmak isteyeceğini, ara hedeflerinse 47,55 ve 46,10 destekleri olduğunu söyleyebiliriz.

Tepki alımı bu süreçte izler miyiz?

52,55 seviyesi altında negatif baskının devamına ilişkin düşüncenin ön planda yer aldığı bir ortamda trend içi tepki alımı izler miyiz sorusunun cevabında Ayrıca 34 ve 55 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 49,92 seviyesi önemli olmakla birlikte Ham Petrol fiyatının ilgili ortalamaların altındaki seyrine devam etmesi ve Göreceli Güç Endeksi olarak bildiğimiz RSI göstergesinin de aşağı yönlü baskısına devam ediyor olması, tepki alımı düşüncesinin zayıf olmasına katkı sağlamaktadır.  Özellikle de bu süreçte tepki alımı oluşabilir mi sorusunun cevabında RSI göstergesinde 40 seviyesi dikkatle takip edilebilir. Ancak son dönüşler dikkate alındığında tepki alımından ziyade trend yönlü stratejilerin ağırlık kazanması ihtimali gücünü korumaktadır.

Ham Petrol

Bilgilendirme-1 (Stok verilerine dikkat):

Ham Petrol fiyatında aşağı yönlü baskıların devam etmesi ve tepki alımı düşüncesinin zayıf olduğu bir ortamda tepki alımı mı yoksa trend yolculuğu mu agresifleşecek sorusunun cevabında makro-ekonomik gelişmeler yakinen takip edilmelidir. Bugün gün kapanışı öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsünden (API) gelecek Petrol stokları (resmi veri öncesinde açıklanan öncü gösterge) ile yarın ABD seansı açılışı sonrasında Enerji Bilgi Dairesinden (EIA) gelecek resmi Ham Petrol Stokları verileri Ham Petrol fiyatı üzerinde direk etki yaratabilecek önemli veriler olarak kaydedilmiştir.

Bilgilendirme-2 (Kritik Fed toplantısı öncesinde ABD istihdam verileri önemli!): 

Küresel piyasaların en önemli gündem maddesinin hiç şüphesiz ki 02 Haziran Cuma günü ABD’den gelecek istihdam verileri (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) olduğunu söyleyebiliriz. ABD tipi Ham Petrol, ABD’den gelecek veri ve açıklamaların etkisi ile önemli fiyat değişimi kaydedebilir. ABD’den gelecek istihdam verileri öncesinde de 01 Haziran Perşembe günü Tarım Dışı İstihdam verisinin öncü göstergelerinden ADP Tarım Dışı İstihdam değişimi ve ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) verileri önem arz etmektedir.

Peki, tarım dışı istihdam verisi ABD tipi Ham Petrol üzerinde nasıl bir etkiye sahiptir? Bu sorunun cevabı için hazırlamış olduğumuz “ABD istihdam verileri, varlık fiyatlarını nasıl etkiler” raporunu inceleyebilirsiniz. Ayrıca Tarım Dışı İstihdam verisi nasıl yorumlanır sorusunun cevabında da “Tarım Dışı İstihdam verisi nasıl yorumlanır” raporundan yararlanabilirsiniz.
GCM YATIRIM sizin için hazır! Yatırıma başlamaya hazır mısınız?
Yardıma mı ihtiyacınız var? Müşteri temsilcimize merhaba deyin!
Web sitemizi ziyaret eden kullanıcılara mümkün olan en iyi yatırım deneyimini sunabilmek için çerezler (cookieler) kullanmaktayız. Çerez politikalarımızın detaylarına buradan ulaşabilirsiniz.