Petrol Fiyatında Vadeler Arasındaki Farka Dikkat!
29 Temmuz 2016
Forex piyasası işlemcileri yatırım kararı verirken karakteristik özelliklerinden yararlanır. Örneğin, işlemde uzun süre beklemeyen sabırsız trader genellikle gün içi işlemlere yönelirken, kendisini garantici olarak tanımlayan trader ise orta- uzun vadeli işlemlere yönelmek ister. GCM Forex Araştırma Departmanı bu aşamada günlük, haftalık, aylık ve çeyreklik gibi raporlar oluşturarak yatırımcıların karakteristik özelliklerine uygun bir ortam hazırlamaya ve dünyanın en büyük piyasası olarak bildiğimiz Forex de yalnız kalmasını engellemeye çalışır.
Son zamanlarda Ham Petrol’de önemli fiyatlamalar izlemekteyiz. Yaşanılan bu değişime kayıtsız kalamayan trader, Petrol’deki bu gidişatı tüm detayları ile takip etmek ve uygun zamanlarda araştırmalarının meyvesini almak için strateji oluşturmak ister. Başlıkta da belirttiğimiz gibi bu stratejiler bazı zamanlarda vadeler arasındaki farkın oluşmasına ve net kararlar almanın zorlanmasını sağlar. Konu ile alakalı görünümü daha net sizlere aktarabilmek adına öncelikle pastanın bütününü görmek ve daha sonra da dilimlerine kadar inebilmek tüm detayları anlayabilmek adına önem arz etmektedir. Ancak öncelikle son dönemlerdeki bazı temel faktörler ve bu faktörlerin olası etkilerinden söz edelim!
Petrol yeniden arz baskısı altında!
Nijerya ve Libya gibi Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyelerinin kendi iç karışıklıkları ve Kanada’daki büyük yangın nedeni ile petrol arzı yılın ilk yarısında önemli bir gerileme kaydetti. Bu paralelde değer kazanan petrol, Haziran ayının ortalarından itibaren ise yeniden “arz fazlasına” ilişkin gündem ile baskı altında kaldı. Yılın ortasında başlayan düşüşlerin temelinde, yükselen fiyatlar sonrasında ABD’de petrol üretiminin ve bu paralelde petrol stoklarının artmaya başlaması yer aldı.
Yılın geri kalanındaki fiyatlar içinse ABD’deki petrol üretim düzeyi ve stokların miktarı önemli olmaya devam edecek gibi görüyor. Ayrıca diğer büyük petrol üreticisi ülkelerden gelecek haberler de önemli diyebiliriz. Talep cephesinde ise global ekonomik büyümenin temposuna ilişkin ipucu verebilecek Çin ve dünyanın gelişmiş ülkelerin makro göstergeleri ilgili emtianın fiyatı açısından belirleyici olabilir.
Kısaca temel faktörleri sizlere aktardıktan sonra yukarıda bahsettiğimiz gibi pastanın tamamından dilimlerine kadar inen teknik çalışmamıza başlıyoruz.
Çeyreklik dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Aylık Grafik (Pastanın Tamamı!)
1999 Ocak tarihinden itibaren etkisini net bir şekilde hissettiğimiz ancak Ağustos 2015 tarihi ile birlikte sonlandığını izlediğimiz düşüş trendi çizgisinin güncel alt noktası ABD tip Ham Petrol fiyatının düşüş rallisinin kaldığı yerden devam ettiği bölge olarak kaydedilmiştir. Psikolojik olarak 50 dolar seviyesi olarak güncelliğini koruyan bu seviyenin son aylarda tekrar test edilmesi ve aylık kapanışını ilgili bölge altında devam ettirmesi, 26 dolardan başlayan yukarı yönlü çıkışın sonladığını görmemize katkı sağlamıştır. Bunun yanı sıra çeyreklik görünümde Ham Petrol ile alakalı genel görünüm, 233 aylık üssel hareketli ortalama (61,00) altında negatif baskının devam etmesi şeklindeydi ki 50 seviyesinin önemi tepki alımları tamam mı devam mı sorusu içindi.
Yani 233 aylık üssel hareketli ortalama (61,00) altında negatif baskısına devam eden Ham Petrol, 50 seviyesi altında aylık kapanışını sürdürerek tepki alımını sonlandırdığına ilişkin düşünceyi güçlendirdi. Özellikle de Temmuz ayını da dahil ettiğimizde son 3 aylık dönemde 50 dolar seviyesine yaklaşması ancak bu seviye üzerinde aylık kapanış yapamaması, çeyreklik dönemdeki negatif baskının güçlü olduğunu görmemize katkı sağlıyor.
Aylık dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Haftalık Grafik (Pastanın Dilimlerini Görmeye Başladık!)
35 dolar seviyesi üzerine çıkarak yukarı yönlü önemli tepki alımları kaydeden ve 52 dolara yaklaşan ABD tipi Ham Petrol, düşüş trendinin üst noktası olarak kaydettiğimiz 52,70 bariyerini geçemediği için tekrar satış baskısına maruz kaldı. Trend takibi yapan işlemcilerin ilgili trende dâhil olma isteği bu dönüş ile artarken aşağı yönlü baskıların 40 dolara yaklaşması satıcıların daha da iştahlanmasına katkı sağladı.
Özellikle de bu aşamada düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 32 dolar seviyesine doğru bir geri çekilme ihtimali trend takipçileri için önemli bir beklenti içerisindedir. (52,70 altında aylık beklenti negatif olarak kaydedilmiştir)
Satış baskısı devam eder mi?
Bu sorunun cevabı için özellikle Haftalık dönemlerde hazırladığımız günlük grafik dikkat çekmektedir.
Haftalık dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Günlük Grafik (Pastanın En Önemli Dilimindeyiz!
51,64 seviyesinden başlayan aşağı yönlü baskı, gerek günlük gerekse haftalık işlem stratejisi oluşturan yatırımcılar için dikkat çekti. Günlük analizlerimizde mevcut düşüşlerin nedenlerini ve olası düşüşlerdeki beklentileri izah ederken özellikle de haftalık görünümde yer almak isteyen yatırımcıların 200 periyotluk basit hareketli ortalama olarak kaydedilen 40,75 desteğine dikkat etmesi gerektiğini aktardık. (Şuanda bu ortalama 40,67 seviyesinde güncelliğini korumaktadır) 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren yukarı yönlü çıkışları destekleyen bu ortalama, Temmuz ayının son işlem gününde tekrar test edildi ve önemli bir karar aşamasındadır.
Ham Petrol fiyatı ya 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren başlattığı yukarı yönlü çıkışlarını tekrarlayarak psikolojik 50 dolar seviyesine yaklaşmak isteyecek ya da haftalık görünümdeki trendi sonlandıracak bir geri çekilme ile özellikle aylık ve çeyreklik dönemlerde iştahı kabaran satıcıların yanında yer alacaktır.
Peki, ne yapmalıyız?
Özetleyelim!
Ham Petrol fiyatında son zamanlarda yaşanılan düşüşler, alım pozisyonu olan yatırımcıların tedirgin olmasına sebep olmuştur. Tedirginliğinin azalması ya da daha fazla tedirgin olmasına ilişkin teknik görünümleri 200 günlük basit hareketli ortalamaya (40,67) göre gerçekleşecek günlük kapanış ile netleşeceğini söyleyebiliriz. Çeyreklik ve Aylık dönemlerde strateji oluşturan işlemciler ise özellikle 50 dolar seviyesi altındaki negatifliğin tepkisiz (zayıf tepki alımı) devam edip etmemesini sorgulamada da yine 200 günlük basit hareketli ortalamaya (40,67) göre gerçekleşecek günlük kapanış ile takip edebilir.
Son zamanlarda Ham Petrol’de önemli fiyatlamalar izlemekteyiz. Yaşanılan bu değişime kayıtsız kalamayan trader, Petrol’deki bu gidişatı tüm detayları ile takip etmek ve uygun zamanlarda araştırmalarının meyvesini almak için strateji oluşturmak ister. Başlıkta da belirttiğimiz gibi bu stratejiler bazı zamanlarda vadeler arasındaki farkın oluşmasına ve net kararlar almanın zorlanmasını sağlar. Konu ile alakalı görünümü daha net sizlere aktarabilmek adına öncelikle pastanın bütününü görmek ve daha sonra da dilimlerine kadar inebilmek tüm detayları anlayabilmek adına önem arz etmektedir. Ancak öncelikle son dönemlerdeki bazı temel faktörler ve bu faktörlerin olası etkilerinden söz edelim!
Petrol yeniden arz baskısı altında!
Nijerya ve Libya gibi Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyelerinin kendi iç karışıklıkları ve Kanada’daki büyük yangın nedeni ile petrol arzı yılın ilk yarısında önemli bir gerileme kaydetti. Bu paralelde değer kazanan petrol, Haziran ayının ortalarından itibaren ise yeniden “arz fazlasına” ilişkin gündem ile baskı altında kaldı. Yılın ortasında başlayan düşüşlerin temelinde, yükselen fiyatlar sonrasında ABD’de petrol üretiminin ve bu paralelde petrol stoklarının artmaya başlaması yer aldı.
Yılın geri kalanındaki fiyatlar içinse ABD’deki petrol üretim düzeyi ve stokların miktarı önemli olmaya devam edecek gibi görüyor. Ayrıca diğer büyük petrol üreticisi ülkelerden gelecek haberler de önemli diyebiliriz. Talep cephesinde ise global ekonomik büyümenin temposuna ilişkin ipucu verebilecek Çin ve dünyanın gelişmiş ülkelerin makro göstergeleri ilgili emtianın fiyatı açısından belirleyici olabilir.
Kısaca temel faktörleri sizlere aktardıktan sonra yukarıda bahsettiğimiz gibi pastanın tamamından dilimlerine kadar inen teknik çalışmamıza başlıyoruz.
Çeyreklik dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Aylık Grafik (Pastanın Tamamı!)
1999 Ocak tarihinden itibaren etkisini net bir şekilde hissettiğimiz ancak Ağustos 2015 tarihi ile birlikte sonlandığını izlediğimiz düşüş trendi çizgisinin güncel alt noktası ABD tip Ham Petrol fiyatının düşüş rallisinin kaldığı yerden devam ettiği bölge olarak kaydedilmiştir. Psikolojik olarak 50 dolar seviyesi olarak güncelliğini koruyan bu seviyenin son aylarda tekrar test edilmesi ve aylık kapanışını ilgili bölge altında devam ettirmesi, 26 dolardan başlayan yukarı yönlü çıkışın sonladığını görmemize katkı sağlamıştır. Bunun yanı sıra çeyreklik görünümde Ham Petrol ile alakalı genel görünüm, 233 aylık üssel hareketli ortalama (61,00) altında negatif baskının devam etmesi şeklindeydi ki 50 seviyesinin önemi tepki alımları tamam mı devam mı sorusu içindi.
Yani 233 aylık üssel hareketli ortalama (61,00) altında negatif baskısına devam eden Ham Petrol, 50 seviyesi altında aylık kapanışını sürdürerek tepki alımını sonlandırdığına ilişkin düşünceyi güçlendirdi. Özellikle de Temmuz ayını da dahil ettiğimizde son 3 aylık dönemde 50 dolar seviyesine yaklaşması ancak bu seviye üzerinde aylık kapanış yapamaması, çeyreklik dönemdeki negatif baskının güçlü olduğunu görmemize katkı sağlıyor.
Aylık dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Haftalık Grafik (Pastanın Dilimlerini Görmeye Başladık!)
35 dolar seviyesi üzerine çıkarak yukarı yönlü önemli tepki alımları kaydeden ve 52 dolara yaklaşan ABD tipi Ham Petrol, düşüş trendinin üst noktası olarak kaydettiğimiz 52,70 bariyerini geçemediği için tekrar satış baskısına maruz kaldı. Trend takibi yapan işlemcilerin ilgili trende dâhil olma isteği bu dönüş ile artarken aşağı yönlü baskıların 40 dolara yaklaşması satıcıların daha da iştahlanmasına katkı sağladı.
Özellikle de bu aşamada düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 32 dolar seviyesine doğru bir geri çekilme ihtimali trend takipçileri için önemli bir beklenti içerisindedir. (52,70 altında aylık beklenti negatif olarak kaydedilmiştir)
Satış baskısı devam eder mi?
Bu sorunun cevabı için özellikle Haftalık dönemlerde hazırladığımız günlük grafik dikkat çekmektedir.
Haftalık dönemler içerisinde hazırladığımız Ham Petrol raporunda kullandığımız Günlük Grafik (Pastanın En Önemli Dilimindeyiz!
51,64 seviyesinden başlayan aşağı yönlü baskı, gerek günlük gerekse haftalık işlem stratejisi oluşturan yatırımcılar için dikkat çekti. Günlük analizlerimizde mevcut düşüşlerin nedenlerini ve olası düşüşlerdeki beklentileri izah ederken özellikle de haftalık görünümde yer almak isteyen yatırımcıların 200 periyotluk basit hareketli ortalama olarak kaydedilen 40,75 desteğine dikkat etmesi gerektiğini aktardık. (Şuanda bu ortalama 40,67 seviyesinde güncelliğini korumaktadır) 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren yukarı yönlü çıkışları destekleyen bu ortalama, Temmuz ayının son işlem gününde tekrar test edildi ve önemli bir karar aşamasındadır.
Ham Petrol fiyatı ya 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren başlattığı yukarı yönlü çıkışlarını tekrarlayarak psikolojik 50 dolar seviyesine yaklaşmak isteyecek ya da haftalık görünümdeki trendi sonlandıracak bir geri çekilme ile özellikle aylık ve çeyreklik dönemlerde iştahı kabaran satıcıların yanında yer alacaktır.
Peki, ne yapmalıyız?
- 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren yukarı yönlü çıkışın desteklendiğini izlediğimiz 200 periyotluk basit hareketli ortalama yine aynı etkisine kaldığı yerden devam etmek istiyorsa, günlük kapanışını 40,67 üzerinde sürdürmesi gerekmektedir. Ancak bu şartla 43,10 başta olmak üzere 44,50, 46,15 ve 47,65 gibi rakamlar hedeflenmek istenebilir. Özellikle de bu çıkışlar haftalık beklenti içerisinde yer alan alıcıları heyecanlandırırken, 46,15 – 47,65 bölgesine doğru yaşanılacak olası yükselişlerde de aylık ve çeyreklik dönemlerdeki satıcıların iştahını kabartabilir.
- 18 Nisan 2016 tarihinden itibaren etkisini net bir şekilde izlediğimiz ve haftalık bültende yer verdiğimiz orta vadeli pozitif beklentinin sona ermesi için 200 periyotluk basit hareketli ortalama olarak kaydedilen 40,67 seviyesi altındaki günlük kapanışa ihtiyaç vardır. (tercihen art arda gerçekleşecek 2 günlük kapanış) Böyle bir düşünce ile gerek aylık gerekse çeyreklik dönemlerdeki satıcıların ne kadar güçlü olduğu bir kez daha kanıtlanmış olmakla birlikte haftalık bültende yer verdiğimiz pozitif görünüm yerini negatife bırakacaktır. Bu senaryo, haftalık görünümde 39,85 başta olmak üzere 38,05, 36,60 ve 35,20 gibi rakamların telaffuz edilmesine katkı sağlayabilir.
Özetleyelim!
Ham Petrol fiyatında son zamanlarda yaşanılan düşüşler, alım pozisyonu olan yatırımcıların tedirgin olmasına sebep olmuştur. Tedirginliğinin azalması ya da daha fazla tedirgin olmasına ilişkin teknik görünümleri 200 günlük basit hareketli ortalamaya (40,67) göre gerçekleşecek günlük kapanış ile netleşeceğini söyleyebiliriz. Çeyreklik ve Aylık dönemlerde strateji oluşturan işlemciler ise özellikle 50 dolar seviyesi altındaki negatifliğin tepkisiz (zayıf tepki alımı) devam edip etmemesini sorgulamada da yine 200 günlük basit hareketli ortalamaya (40,67) göre gerçekleşecek günlük kapanış ile takip edebilir.