Yapı Kredi Bankası (YKBNK) 2024 2.Çeyrek Bilanço Analizi

01 Ağustos 2024 GCM Araştırma & Analiz- Araştırma & Analiz Borsa

YKBNK 2Ç24'de beklentilerin hafif üzerinde 7,103 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 7,000 milyon TL seviyesindeydi. Net kar geçen yıl aynı çeyreğine göre 38.1% azalış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk yarısını 28% azalışla 17 milyar TL net kâr ile kapadı. 2Ç24 döneminde Banka’nın net faiz marjı negatif seviyede oluştu.

YKBNK 6 aylık dönemde aktifleri 2023 sonuna göre 25.3% (yıllık 58.0%) büyüdü ve 2,178 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 1.7% oldu. Bu oran 2023 sonunda 4.8% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2023 sonuna göre 29.5% (yıllık 62.3%) artarak 1,119 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 10.95% seviyesinden 17.80% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 14.6% seviyesinden 8.3% seviyesine düştü.

Mevduatlar 2023 sonuna göre 18.8% (yıllık 36.4%) artarak 1,232 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 83.4% seviyesinden 90.8% seviyesine yükseldi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 31.5% artışla 183.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı %19.5 seviyesinde oluştu.

Toplam karşılık oranı %3.5 oldu. 1Ç24’de %4 seviyesindeydi. Sermaye yeterlik rasyosu ise %14.3 oldu. Bu oran 1Ç24’de %14.6 seviyesindeydi.

Hisse 3.88x f/k ve 1.41x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 6.86x ve pd/dd için 1.90x seviyelerinde bulunuyor. Beklentilerin hafif üzerinde kar açıklaması pozitif etkileyebilir. Ancak karlılıktaki düşüş daha uzun vadede baskıya neden olabilir.