Nvidia (NVDA) 2023/4.Ç Bilanço Beklentileri: Endişeli Bekleyiş Sürüyor

Dünyanın en büyük çip üreticisi Nvidia'nın 2023'ün 4. çeyreğine ilişkin finansallarını 21 Şubat 2024 seans kapanışı sonrasında açıklaması bekleniyor.

Nvidia, 2023'teki %200'ün üzerinde yükselişin ardından bu yıl 16 Şubat Cuma günü kapanışına göre 46% yükselişle S&P 500 endeksi içinde listelenen şirketler arasında şu ana kadar en iyi performansı gösteren şirket oldu. Bu sayede Nvidia S&P 500'ün yılbaşından bugüne yükselişine toplamda neredeyse %60 katkıda bulundu.

Bu sene endeksler rekor seviyelere yükselirken, dünyanın en değerli şirketleri listesinde sık sık değişiklikler olduğu izlendi. Kısa süre önce yapay zeka iş kolu sayesinde Microsoft piyasa değeri bakımından Apple’ı geçerek dünyanın en değerli şirketi konumuna gelirken, yukarıdaki grafikten de takip edilebileceği gibi; - Microsoft( turuncu)  - Apple(turkuaz) – Google(mavi) – Amazon (yeşil) – Nvidia(beyaz) – Nvidia son iki buçuk aylık periyotta sırasıyla Google ve Amazonu geride bırakarak 1,79 trilyon dolarlık piyasa değeri ile dördüncü en büyük küresel şirket konumuna yükseldi.

 

Şirket açıklanan son çeyrekte beklenen 16.18 milyar dolara kıyasla yıllık bazda 206% artışla 18.12 milyar dolar gelir bildirdi. Nvidia'nın geliri veri merkezi işindeki güçlü talebin etkisiyle üst üste ikinci çeyrekte üç kattan fazla arttı.

Yukarıdaki grafikten de takip edilebileceği gibi  iki yıl öncesine kadar Nvidia’nın en büyük gelir kaynağı PC’lerde video oyunları oynamaya yönelik GPU satışları yani Gaming geliri iken, son iki yılda şirket en fazla geliri veri merkezi işinden elde ediyor.  Açıklanacak son çeyrekte (2023/4.Ç) şirketin veri merkezi gelirinin bir önceki çeyrekte açıklanan 14.5 milyar dolara kıyasla 17.2 milyar dolar olması bekleniyor. Devam eden sonraki çeyrekte ise (2024/1.Ç)  18.8 milyar dolar ile artış hızında bir miktar yavaşlama beklentisi söz konusu.

Nvidia’nın veri merkezi gelirinin ciroya katkısı ile şirketin takip eden çeyrekler için sunacağı rehberlik, rekor seviyelerde baskı gören şirket hisseleri için bu sezonda takip edeceğimiz başlıklar arasında ilk sıralarda yer alıyor.

 

Bloomberg Bilanço Beklentileri

Hisse Başı Kar

Bloomberg beklenti anketine göre, Nvidia’nın hisse başına 4.60 dolar kar elde etmesi bekleniyor. Beklenti anketine göre 35 analist arasında, en yüksek tahmin 5.31 dolar hisse başı kar, en düşük tahmin ise 4.33 dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Gelir

Açıklanacak son çeyrekte şirket gelirinin 20.4 milyar dolara genişlemesi bekleniyor. Beklentiler son on iki ayda 153%, son bir ayda ise 1.47% yukarı yönde revize edilirken, en yüksek tahmin 22.5 milyar dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Net Kar

Şirketin net karının çeyreklik ve yıllık bazda artışla 11.4 milyar dolara genişlemesi bekleniyor. Ankete göre, medyan beklenti 11.1 milyar dolar düzeyinde oluşurken, en yüksek tahmin 12.8 milyar dolar en düşük tahmin ise 10.8 milyar dolar olduğunu görülüyor.

 

Nvidia Teknik Analizi

Sene başından bu yana her yükselişinde yeni rekorlar kırarak seyrini sürdüren Nvidia hissesinde yukarıdaki günlük grafikte son trend olan 607,00 – 746,11 aralığındaki yükselişi baz aldığımızda Fibonacci Extension ve Retracement tahmin araçları ile oluşturulan seviyelere göre, hissede orta vadede yeniden pozitif beklenti oluşturmak için 713,28 – 725,00 bölgesi üzerinde yeniden kapanış yapması beklenebilir. Bu durumda zirve seviyesi olan 746,11 direnci yeniden test edilebilir. Pozitif beklentinin teyidi için ise bu zirvenin aşılması beklenebilir.

Yukardaki grafikte hissenin olası geri çekilmelerde hangi seviyelerde destek bulabileceğini izlemek adına hissenin dört saatlik grafiğine verilmiştir. Buna göre hissede daha kısa vadeli hareketlerde pozitif beklenti için sıkışma bölgesinin aşılması ile 743,00 direnci üzerinde kapanış takip etmek gerekebilir. 743,00 altındaki baskılı görünümde aşağı yönde 697,00 seviyesine doğru geri çekilmeler izlenebilir. Bu seviyenin destek olarak çalışması ile yeniden yukarı yönde 743,ü00 seviyesine doğru toparlanmalar izlenebilir. Ancak her halükarda pozitif beklenti için 743,00 direnci üzerinde kalıcılık gerekebilir. 697,00 seviyesinin destek olarak çalışmaması ile aşağı yönde kırılması 50 periyotluk ortalamadan hareketle 645,82 seviyesine doğru düşüşleri hızlanabilir.