Bilanço Ön İzlemesi: Morgan Stanley

ABD’nin önde gelen yatırım bankası Morgan Stanley,  Aralık 2023'te sona eren çeyreğe ilişkin sonuçlarını 16 Ocak 2024’te açıklaması bekleniyor.

Sene başında 3%’e yakın düşüşle yeni yıla kötü bir başlangıç yapan Morgan Stanley, geçen senenin son döneminde ABD Merkez bankasının 2024 senesinde faiz indirimine başlayacağı beklentileri ile piyasalarda oluşan iyimser havadan yararlandı ve etkili bir toparlanma ile geçen seneyi sınırlı bir negatiflikle tamamlamayı başardı.

Üçüncü çeyrekte yatırım bankacılığı, sermaye faaliyetlerindeki zayıflık nedeniyle 938 milyon dolarlık gelir ile beklentilerin altında kaldı. Kredi büyümesi ise çeyreklik bazda 9% oranında yavaşlarken,

yüksek faiz ve artan mevduat oranlarının etkisinin dördüncü çeyrekte de devam etmesi bekleniyor.

Güncel olarak Morgan Stanley, gelecek hafta dördüncü çeyrek sonuçlarını rapor etmeye hazırlanırken, düzenleyici kurumlar  potansiyel kötüye kullanımları önlemek için yeterli iç kontrolü olup olmadığını da inceledi. Blok ticareti soruşturması, genellikle bankaların müşterilere hisse senedi satın alma veya satma konusunda yardımcı oldukları ve fiyatları hareket ettirebilecek kadar büyük olan hisse senedi bloklarını ele alıyor. Bloomberg haberine göre, Morgan Stanley, ticaret soruşturmasını kapatmak İçin 200 ila 300 milyon Doların arasında bir ödeme yapmayı kabul etti.

Hisse Başı Kar

Morgan Stanley’in dördüncü çeyrekte 1.07 dolar hisse başı kar elde etmesi bekleniyor. Aşağıdaki grafikte kırmızı çizgi ile takip edildiği gibi son bir ayda beklentilerde aşağı yönde revizeler yapıldı. Bloomberg beklenti anketine göre en yüksek hisse başı kar tahmini 1.24 dolar, en düşük tahmin ise 0.87 dolar olarak karşımıza çıkmaktadır.

Gelir

Bankanın açıklanacak son çeyrekte 12.749 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor. Çeyreklik bazda bir miktar düşüş beklenen banka gelirini yıllık bazda artması bekleniyor.

Net Kar

Morgan Stanley’in net karının 1.733 milyar dolar olması bekleniyor. Karlılığın hem çeyreklik hem de yılık bazda gerilemesi beklenirken, en yüksek kar tahmini 2.211 milyar dolar olarak karşımıza çıkmaktadır.

Morgan Stanley Analizi

Morgan Stanley hissesinin orta vadeli grafiğini teknik açıdan incelediğimizde Aralık ayında başlamış olduğu yükseliş hareketini 94,00 dolar etrafında baskılayan hisse son düşüşlerde 90,00 seviyesini destek olarak çalıştırmayı başardı. Pozitif beklenti için hissenin 20 günlük ortalamadan destek alarak 92,00 seviyesi üzerinde kapanış yapması beklenebilir. Bu şartla yeniden 94,00 seviyesi hedeflenebilir. Bu direncin de aşılması Temmuz zirvesi olan 95,45 seviyesine doğru yükselişleri destekleyebilir.

Olası geri çekilmelerin devamında hisse 92,00 altında seyrettiği sürece aşağı yönlü görünüm ön planda kalmaya devam ediyor. Düşüşlerin devamında 90,00 – 87,00 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.