Sıkı Para Politikasındaki Kararlılığın Bankacılık Finansallarına Etkisi

31 Ekim 2023 GCM Araştırma & Analiz- Araştırma & Analiz Borsa

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), bankacılık sektörünün aylık yayımlanan Eylül 2023’e ait konsolide olmayan mali raporuna göre;

Kaynak: BDDK

Seçim sonrasında TCMB’nin sıkı para politikasına geçiş yönünde aldığı kararın Bankacılık sektörü üzerindeki etkileri konuşulmaya devam ederken; kararın etkilerinin analiz edilebilmesi açısından bankacılık finansal verilerindeki değişim önem arz etmektedir.

Bu bağlamda Para Politikası Kurulunun 26 Ekim’de aldığı 500 baz puanlık politika faiz artışı kararı aralıksız dördüncü artış olmuştur. Alınan karar ile “dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamı” yönünde kararlılığını sürdürmüştür. Bu kararın KKM’den çıkış sürecinde bankaları destekleyecek etmen olarak bankaların mudileri KKM hesabından TL mevduat hesabına döndürme konusunda elini güçlendireceği ön görülmüştü.

Öngörüler doğrultusunda haftalık BDDK verilerinde de görüleceği üzere, PPK kararlarının mudilerin KKM’den çıkışını desteklemiştir.

Bankacılık sistemindeki kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 3 trilyon 70.17 milyar TL (Önceki hafta: 3 trilyon 3 trilyon 155.69 milyar, Yılbaşı: 1 trilyon 370.0 milyar TL)

Eylül 2023 verilerine göre, sektör karlılığı geçen yılın aynı dönemine göre %53,5 artarak 439.660 Milyar TL olarak gerçekleşti.

→ Karlılığa etki eden ana faktörler başında olan faiz gelir-giderlerine bakıldığında, Toplam Faiz Gelirleri %73 artarken; Toplam Faiz Giderleri %161.2 arttı.

→ Faiz gelirlerine etki eden kalemlerin başında gelen Kredilerden Alınan Faizler %76.1 artarken; faiz giderlerine etki eden kalemlerin başında gelen Mevduata Verilen Faizler %208.8 arttı.

→ Böylece sektörün ilk 9 ayında gerçekleşen Net Faiz Geliri geçen yılın aynı dönemine göre %4.2 azaldı.

→ Buna rağmen karlılığını artıran sektörün pozitif görünümüne etken faktörlerden, Faiz/Kar Payı Dışı Gelirler kaleminin %124.8 artışla yer aldığını görüyoruz.

→ Bunun yanı sıra sektörün ilk 9 ayında gerçekleşen Diğer Faiz Dışı Gelir/Gideri geçen yılın aynı dönemine göre %246.9 arttı.

Bunun yanı sıra BDDK Eylül ayı verilerine göre;

Sektörünün aktif büyüklüğü, 21.098.544 milyon TL ile Eylül 2023 döneminde 2022 yılsonuna göre 6.751.154 milyon TL artış göstermiştir.

Sektörün en büyük aktif kalemi olan krediler 10.709.542 milyon TL, menkul kıymetler kalemi ise 3.573.624 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

Böylece 2022 yılsonuna göre sektörün;

- Aktif toplamı %47,1,

- Krediler toplamı %41,3,

- Menkul kıymetler toplamı %50,7 oranında artmıştır.

Ayrıca bu dönemde kredilerin takibe dönüşüm oranı %1,53 olmuştur.

Bankaların en büyük fon kaynağı olarak mevduat 2022 yılsonuna göre %50,2 artışla 13.306.491 milyon TL olmuştur.

Tüm bunların yanı sıra Eylül 2023 döneminde 2022 yılsonuna göre özkaynak toplamı %35 artışla 1.897.863 milyon TL olarak gerçekleşirken, sektörün dönem net kârı 439.660 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı ise %18,52 seviyesinde gerçekleşmiştir.