Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)
Cumhuriyetimizin 100. Yılı Kutlu Olsun

Paladyum ve Platinde Görünüm

16 Aralık 2019 Gcm Yatırım- GCM Yatırım Menkul Değerler
PALADYUM ANALİZİ

Sanayi metali grubunda yer alan paladyum, 2016’dan beri bu gruptaki en iyi performansa varlık sahip olarak, bir adım öne çıkıyor. 2019 Ekim ayında 1950 Doları aşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bu fiyatlamayı tetikleyen ana unsur, otomotiv sektöründe kullanılan paladyumun talep artışı ile birlikte arz açığı beklentilerinin devam etmesidir.

Paladyum arzının büyük kısmını Rusya oluşturmaktadır. Rusya’nın ardından Güney Afrika, Kanada ve ABD gelmektedir. Mücevherat, dişçilik, saat ve birçok alanda kullanılan Paladyum’un, en fazla otomotiv sektöründen talep alıyor. Otomotiv sektörü, paladyum talebinin %80’inini oluşturduğu düşünülüyor. Zararlı olan emisyonları azaltmak için araçların egzozlarında kullanılan kıymetli metale olan talep artışı, bu fiyat hareketlerine destek sağlıyor.



Paladyum’u teknik olarak incelediğimizde, orta vadede 13 periyotluk (1763,18) ve 34 periyotluk (1590,68)  üstel hareketli ortalamaları; uzun vadede ise 200 periyotluk (1132,44) üstel hareketli ortalamayı takip etmekteyiz. Orta vadede 13 ve 34 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 1795 – 1595 bölgesi üzerinde, uzun vadede ise 200 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 1135 seviyesi üzerinde oluşan fiyatlamalarla pozitif beklentimiz ön plandadır. Yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda 1954 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde 2100 ve 2245 seviyeleri gündeme gelebilir.

Alternatif durumda, 1954 seviyesi direnç olarak çalışabilir ve düzeltme hareketi oluşmasına katkı sunabilir. Olası düşüşlerde, 1795 – 1670 ve 1595 seviyeleri gündeme gelebilir. Orta vadede negatif beklentinin pekişebilmesi için 13 ve 34 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 1795 – 1595 bölgesinin aşağıya doğru kırılmasına ve bölge altında kalıcı fiyatlamaların oluşmasına ihtiyaç duyulabilir. Bu durumda 1460 – 1375 ve 1260 seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir. Uzun vadeli negatif beklentinin oluşabilmesi için 200 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 1135 seviyesinin aşağıya doğru kırılmasına ve 1135 seviyesi altında kalıcı fiyatlamaların oluşmasına ihtiyaç duyulabilir.

PLATİN ANALİZİ

Platin, dünyada nadir bulunan metallerden bir tanesidir. Platin’in arz tarafını incelediğimizde, en büyük üreticileri Güney Afrika ve Rusya öne çıkmaktadır. Özellikle Güney Afrika’da yapılan üretim, dünya platin arzının yaklaşık %70’i sağlanmaktadır.

Güney Afrika’da 2014 – 2015 yıllarında üretime zarar veren ve beş aylık bir grev gerçekleşmişti. Bu tip bir gelişmenin tekrar yaşanmaması adına, Güney Afrika’nın en büyük platin madenciliği sendikası, dünyanın en büyük platin üreticisin de bulunduğu 3 üreticiyle, Kasım 2019’da ücret anlaşması yaptı.

Platin talebinin itici gücü otomotiv endüstrisinden gelmektedir. Platin, paladyum gibi araç emisyon kontrol cihazlarında kullanılmaktadır. Bu alanın dışında, mücevherat ve elektronik ve çeşitli sektörlerden talep görmektedir. 2014 yılındaki verilere göre 218 ton satılan platinin %45’i otomotiv, %34’ü kuyumculuk sektöründen talep görmüştür. Geriye kalan kısım ise elektronik, sağlık ve petrol rafinelerinden ve farklı sektörlerden gelen talepten oluşmaktadır.



Platin’i teknik olarak incelediğimizde, orta vadede 100 periyotluk (882) uzun vadede ise 200 periyotluk (945) üstel hareketli ortalamaları takip etmekteyiz. Beklentimiz 100 periyotluk ve 200 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 960 – 880 bölgesi içerisinde oluşan fiyatlamalarla, karar aşamasıdır. Fiyat, 100 periyotluk üstel hareketli ortalamanın üzerinde olmasına karşın, 200 periyotluk üstel hareketli ortalamadan aldığı destekle baskılanan bir görünüm oluşturmaktadır.

Pozitif yönlü beklenti oluşabilmesi için, 100 periyotluk ve 200 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 960 – 880 bölgesinin yukarıya doğru aşılmasına ve bölge üzerinde kalıcı fiyatlamaların oluşmasına ihtiyaç duyulabilir. Olası yükselişlerde, 10,35 seviyesine kadar hareket alanı oluşabilir. Bu seviyenin aşılması halinde 1090 ve 1180 seviyeleri gündeme gelebilir.

Negatif yönlü beklenti oluşabilmesi için, 100 periyotluk ve 200 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 960 – 880 bölgesinin aşağıya doğru kırılmasına ve bölge altında kalıcı fiyatlamaların oluşmasına ihtiyaç duyulabilir. Olası düşüşlerde, 830 seviyesine kadar hareket alanı oluşabilir. Bu seviyenin kırılması halinde 785 ve 755 seviyeleri gündeme gelebilir.
GCM YATIRIM sizin için hazır! Yatırıma başlamaya hazır mısınız?
Yardıma mı ihtiyacınız var? Müşteri temsilcimize merhaba deyin!
Web sitemizi ziyaret eden kullanıcılara mümkün olan en iyi yatırım deneyimini sunabilmek için çerezler (cookieler) kullanmaktayız. Çerez politikalarımızın detaylarına buradan ulaşabilirsiniz.