JP Morgan sektöre öncülük edecek mi?
13 Nisan 2016
Dünya çapında faaliyet gösteren ve 200 bin üzerinde çalışanıyla ABD’nin en büyük bankalarından olan JP Morgan, bugün ABD piyasaları açılışı öncesi 2016’nın ilk faaliyet raporunu yayımlayacak. Büyük bankaların bu yıla ait bilançoları arasında ilk olarak JP Morgan’ın açıklama yapıyor oluşu, hisse fiyatının yanı sıra, sonraki günlerde yayımlanacak diğer bilançolara ilişkin beklentileri şekillendirebilir.
Anahtar Göstergeler
- Hisse Başı Kar: Piyasa beklentisi yılın ilk çeyreğinde hisse başına düşen kar miktarının 1,26 Dolar olacağı yönünde. Beklenti aralığı ise 1,33 – 1,38 düzeyinde. Beklenti rakamı üç ay önce ise yaklaşık 1,55 Dolardı.
- Gelir: Zayıf işlem hacimleri ve yatırım bankacılığı gelirleri zayıf tarafı oluşturuyor. Yatırım bankacılığı gelirleri ise 2008 krizinden bu yana en düşük seviyelerde. Beklenti 5,5%’lik gerilemeyle birlikte 23,44 milyar Doları gösteriyor. Beklenti aralığı ise 19,75 – 24,66 milyar Dolar düzeyinde.
“JP Morgan hisse başı kar kalemi son beş çeyrekte dört kez beklentiyi aşmayı başardı”
Diğer faktörler;
- ABD bankacılık sektörü, uzun süredir devam eden düşük faiz ortamı nedeniyle sıkıntılı günler geçiriyor.
- Emtia piyasasındaki zayıflık, sektörde negatif etki oluşturan faktörlerden diğeri durumunda.
- JP Morgan hisse fiyatının yılın ilk çeyreğinde yaşadığı değer kaybı, bilançonun negatif sürpriz kanadının zaten fiyatlanmış olabileceği spekülasyonunu destekleyebilir.
Dikkat!
Hisse başı kar ve gelir rakamlarının yanı sıra, son çeyreklerde hayal kırıklığı yaratan yatırım bankacılığı faaliyetleri kritik önem taşıyor. Gelirlerde gerileme bekleniyor, ancak bu gerilemenin ne seviyede olduğu hisse fiyatını etkileyebilecek faktörler arasında öne çıkabilir.
Teknik Beklentiler
JP Morgan hisse fiyatının ABD açılışında 0,20%’ye yakın değer kaybıyla güne başlaması bekleniyor. Fakat bu durumda, gün içerisinde açıklanacak bilanço rakamları görülmeden oluşturulan tahminlere dayalı. Dolayısıyla bilanço sonrası rakamların takibi önem kazanabilir.
Güncel durumu incelediğimizde 68 – 70 Dolar bölgesinden gerçekleşen düşüş ardından oluşan toparlanmayı takip ediyoruz. Toparlanma ile oluşan kanal hareketinde güncel alt sınır 56,90 – 58,10, üst sınır ise 61,40 olarak karşımıza çıkıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi de Ocak ayında görülen sert düşüş sonrası ulaştığı aşırı satış bölgesinden kanal hareketine paralel şekilde çıkış sağladı.
Hisse fiyatı 56,90 – 58,10 bandı üzerindeki fiyat hareketleri ve günlük kapanışlar devam ettiği müddetçe yükseliş baskısının ön planda olması beklenebilir. Gerçekleşebilecek alımlarda kanal üst bölgesi olarak 61,40 hedeflenebilir. Yükselişlerin devamı açısından bu bariyerin tepkisi önemli. 61,40’ın sınırlayıcı etkisi kanalın devamıyla birlikte tepki düşüşlerine neden olabilecekken, pozitif beklentinin devamı için bu bariyer üzerinde günlük kapanışı görmek gerekebilir. Olası düşüşlerde ise kritik eşik 56,90 – 58,10. Bu bant altında peş peşe günlük kapanışlar sağlanana dek, düşüşlerin yeni alım baskısıyla karşılaşması beklenebilir. Bu bölge altındaki günlük kapanışlar, 70 Dolar’dan başlayan düşüş maratonunun devamına neden olabilir. Bu nedenle de bugünkü bilanço sonucu dikkatle takip edilmelidir.
JP Morgan hisse fiyatını görüntüleyin ve işlem yapmaya başlayın.
Anahtar Göstergeler
- Hisse Başı Kar: Piyasa beklentisi yılın ilk çeyreğinde hisse başına düşen kar miktarının 1,26 Dolar olacağı yönünde. Beklenti aralığı ise 1,33 – 1,38 düzeyinde. Beklenti rakamı üç ay önce ise yaklaşık 1,55 Dolardı.
- Gelir: Zayıf işlem hacimleri ve yatırım bankacılığı gelirleri zayıf tarafı oluşturuyor. Yatırım bankacılığı gelirleri ise 2008 krizinden bu yana en düşük seviyelerde. Beklenti 5,5%’lik gerilemeyle birlikte 23,44 milyar Doları gösteriyor. Beklenti aralığı ise 19,75 – 24,66 milyar Dolar düzeyinde.
“JP Morgan hisse başı kar kalemi son beş çeyrekte dört kez beklentiyi aşmayı başardı”
Diğer faktörler;
- ABD bankacılık sektörü, uzun süredir devam eden düşük faiz ortamı nedeniyle sıkıntılı günler geçiriyor.
- Emtia piyasasındaki zayıflık, sektörde negatif etki oluşturan faktörlerden diğeri durumunda.
- JP Morgan hisse fiyatının yılın ilk çeyreğinde yaşadığı değer kaybı, bilançonun negatif sürpriz kanadının zaten fiyatlanmış olabileceği spekülasyonunu destekleyebilir.
Dikkat!
Hisse başı kar ve gelir rakamlarının yanı sıra, son çeyreklerde hayal kırıklığı yaratan yatırım bankacılığı faaliyetleri kritik önem taşıyor. Gelirlerde gerileme bekleniyor, ancak bu gerilemenin ne seviyede olduğu hisse fiyatını etkileyebilecek faktörler arasında öne çıkabilir.
Teknik Beklentiler
JP Morgan hisse fiyatının ABD açılışında 0,20%’ye yakın değer kaybıyla güne başlaması bekleniyor. Fakat bu durumda, gün içerisinde açıklanacak bilanço rakamları görülmeden oluşturulan tahminlere dayalı. Dolayısıyla bilanço sonrası rakamların takibi önem kazanabilir.
Güncel durumu incelediğimizde 68 – 70 Dolar bölgesinden gerçekleşen düşüş ardından oluşan toparlanmayı takip ediyoruz. Toparlanma ile oluşan kanal hareketinde güncel alt sınır 56,90 – 58,10, üst sınır ise 61,40 olarak karşımıza çıkıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi de Ocak ayında görülen sert düşüş sonrası ulaştığı aşırı satış bölgesinden kanal hareketine paralel şekilde çıkış sağladı.
Hisse fiyatı 56,90 – 58,10 bandı üzerindeki fiyat hareketleri ve günlük kapanışlar devam ettiği müddetçe yükseliş baskısının ön planda olması beklenebilir. Gerçekleşebilecek alımlarda kanal üst bölgesi olarak 61,40 hedeflenebilir. Yükselişlerin devamı açısından bu bariyerin tepkisi önemli. 61,40’ın sınırlayıcı etkisi kanalın devamıyla birlikte tepki düşüşlerine neden olabilecekken, pozitif beklentinin devamı için bu bariyer üzerinde günlük kapanışı görmek gerekebilir. Olası düşüşlerde ise kritik eşik 56,90 – 58,10. Bu bant altında peş peşe günlük kapanışlar sağlanana dek, düşüşlerin yeni alım baskısıyla karşılaşması beklenebilir. Bu bölge altındaki günlük kapanışlar, 70 Dolar’dan başlayan düşüş maratonunun devamına neden olabilir. Bu nedenle de bugünkü bilanço sonucu dikkatle takip edilmelidir.
JP Morgan hisse fiyatını görüntüleyin ve işlem yapmaya başlayın.