Citigroup Zor Koşullara Rağmen Karlılığını Artırabilecek mi?

ABD’nin en büyük finansal kuruluşlarından Citigroup, 2023 yılına ait ilk çeyrek finansal raporlarını 14 Nisan 2023 günü piyasa açılışı öncesinde sunması bekleniyor.

Fed’in faiz artırımlarına devam ettiği çeyreklik dönemde, ABD’de yer alan Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın batmalarının yarattığı şok, resesyon endişelerinin güçlenmesine olanak tanımıştı. Credit Suisse’in de bu gemiye katılması ve sonrasında alınan bir dizi önlem ile bu şok şu ana kadarki dönemde sindirilebildi. Batan küçük bankalardan çıkan mevduat ise büyük bankalara doğru yönelme sergilemişti. Fakat yükselen faiz oranları, bu durumun yarattığı risklere karşılık hedge işlemi gerçekleştirmeyen ve özellikle küçük bankalar için sorun oluşturmaya devam ediyor.

Küçük bankalardan büyük bankalara akan mevduatın büyüklüğü ve bu mevduatın ne kadarının krediye döndüğü, finansal raporlarda takip edilecek başlıklar arasında yer alabilir. Halihazırda yükselen faiz oranları kredi talebini, dolayısıyla yatırım ve tüketim üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Dolayısıyla verilen kredilerden yaratılabilecek net faiz geliri ve marjı gibi veriler ön plana çıkabilir.

Citirgroup; kredi faaliyetleri, yatırım bankacılığı, menkul kıymet hizmetleri ve varlık yönetimi dahil olmak üzere çeşitli finansal ürün ve hizmet sunuyor. Dolayısıyla Fed’in faiz politikası, Citigroup faaliyetleri üzerinde etkili olabilecek en büyük makroekonomik gösterge olmayı sürdürüyor.

Hisse Başı Kar

Şirket hisse başı karının ilgili dönemde 1,65 Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 2,15 Dolar kar, en düşük tahmin 1,40 Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Gelir

Şirket gelirinin ilgili dönemde 19,942 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 20,754 milyar Dolar, en düşük tahmin 18,912 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Net Kar

Şirket net karının ilgili dönemde 3,319 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 4,196 milyar Dolar kar, en düşük tahmin 2,733 milyar Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Citigroup Analizi

Citigroup hisse fiyatını kısa vadede teknik olarak değerlendirdiğimizde, 21 periyotluk Envelopes’un ve 100 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 46,45 – 47,50 bölgesini takip etmekteyiz. Hisse fiyatı 46,45 – 47,50 bölgesi içerisinde oluştukça, beklentimiz karar aşaması senaryosunun geçerli olabileceği yönündedir.

Pozitif yönlü beklentinin pekişebilmesi için 47,50 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Yaşanabilecek toparlanmalarda 48,00 ve 48,40 seviyeleri gündeme gelebilir. Bu esnada %61,8’lik düzeltme seviyesi 48,40’ın olası tepkisi, yükseliş beklentisinin devamlılığı açısından etkili olabilir.

Negatif yönlü beklentinin öne çıkabilmesi için 46,45 seviyesi altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 45,95 ve 45,25 seviyeleri ile karşılaşılabilir.