Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)
Cumhuriyetimizin 100. Yılı Kutlu Olsun

Yurt Dışı Kurumlarda Forex İşlemlerinin Yasal Boyutu ve Riskleri

Aysel Aydemir - Kurumsal İçerik Yönetmeni

Türkiye’den yapılan Forex işlemleri gerek Sermaye Piyasası Kurulu’nca (SPK) gerekse Bakanlar Kurulu’nun Türk parasını koruma kanununa göre SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar aracılığı ile yapılabilir.

Yurt dışı lisansız kurumlar ya da merdiven altı olarak bilinen kurumlar tarafından kaldıraçlı alım satım işlemlerine yönelik olarak yatırımcılara verilen tüm hizmetler, reklamlar, tanıtım faaliyetleri, pazarlama dahil, bu merdiven altı kurumlar üzerinden yatırımcıların yaptığı tüm işlemler idari ve para cezalarına tabidir.

Türkiye’de Forex işlemleri, bu piyasada aracılık hizmeti veren kurumlar ve yatırımcıların işlem koşullarına yönelik olarak yasal düzenlemeler yapılmıştır. Bu konuda Türkiye’den yapılan Forex işlemlerinde 31 Ağustos 2011 tarihi dönüm noktası olmuş ve SPK tarafından yayınlanan “Kaldıraçlı alım satım işlemleri ve bu işlemleri gerçekleştirebilecek kurumlara ilişkin esaslar hakkında tebliğ” ile denetim altına alınmıştır.

SPK tarafından daha sonra 2016 yılında;  III-37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ” ve III.39.1 sayılı “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ” ile azami kaldıraç oranları, başlangıç teminat oranları ve hesap açılışı kriterleri yeniden düzenlenmiştir.

Kurum; 2017 yılında ise yatırımcının yüksek kaldıraca dayalı risk almalarının ve düşük tutarlı tasarruflar için yüksek kaldıracın yol açacağı muhtemel mağduriyetlerin önlenmesini hedefleyerek,  III-37.1.b sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ”  ile teminat alt limiti olarak 50 bin TL ve azami kaldıraç oranında 10:1 olarak tekrar kısıtlar getirmiştir.

Türkiye’de yerleşik kişiler de tebliğ kapsamında

Bakanlar Kurulu’nun Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 3 Temmuz 2017 tarihinde yürürlüğe giren karar ile Türkiye’de yerleşik kişiler, dövize ilişkin kaldıraçlı işlemlerini ve kaldıraçlı işlemlerle aynı hükümlere tabi olduğu belirlenen türev araç işlemlerini yalnızca SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar aracılığı ile yapılabilir.

Karar uyarınca ayrıca Türkiye’de yerleşik kişilerin, menkul kıymetlere ilişkin kaldıraçlı işlemler ve kaldıraçlı işlemlerle aynı hükümlere tabi olduğu belirlenen türev araçları yalnızca Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar aracılığıyla almaları ve satmaları serbesttir. Yani herhangi bir Türk vatandaşı yurtdışı kaynaklı bu sitelerde kaldıraçlı işlem yapar ve tespit edilirse, ilgili kanun maddesi gereğince idari para cezasına çarptırılır.

Yurtdışı kurumlarla Forex işlemi yaparken yaşanabilecek riskler

Forex piyasalarına yönelik yapılan tüm düzenlemelere rağmen kaldıraç oranları ve başlangıç sermayesi altı limiti gibi konularda daha esnek koşullarla Forex işlemlerini yapmak isteyen yatırımcı sayısı artmaktadır. Merdiven altı olarak tabir edilen ve çoğu yabancı olan bu kurumlar üzerinden yapılan Forex işlemleri, yatırımcının çok dikkatli olması gereken risklerle doludur ve yatırımcı mağduriyetlerine neden olmaktadır.

Türkiye’den yapılan Forex işlemlerine yurt dışı ve yerel kurumların aracılık edebilmesi için SPK’dan kaldıraçlı işlemlere aracılık lisansı olması gerekmektedir. Yatırımcı Forex işlemi yapacağı kurumun lisansını SPK’nın sitesinden “Kurumlar” sekmesinden kontrol edebilir. Sektörün ödüllü ve lider kurumlarından olan GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş., SPK Tebliği’nin tüm gereklerini yerine getirmiş “GENİŞ YETKİLİ ARACI KURUM” lisansı sahibi Türkiye’de yerleşik bir yatırım kuruluşudur.

Yurt dışında faaliyet gösteren ve Forex işlemlerine aracılık eden kurumlar faaliyet gösterdikleri ülkenin regülasyonlarına (yasal düzenleme) tabidir. Yatırımcı, aracı kurumla sorun yaşaması durumunda ilgili ülkenin yasal mercilerine başvurabilir fakat bu durumlarda ülke dışında bir yasal mercie ulaşma zorluğu, yabancı dil sorunu veya maliyetler nedeniyle genellikle yatırımcı mağdur olmaktadır.

Yurtdışı kurumlar üzerinden Forex işlemi yapmanın bir zorluğu ise yatırımcı hesabı ile aracı kurum hesabı arasında yapılan para transferlerinin maliyetli olabilmesidir.

Yurtdışı para transferinde yaşanabilecek gecikmeler yatırımcının kaldıraçlı ve hareketli olan bu piyasada stop out olmasına neden olabilmektedir ki; bu da yatırımcının pozisyonunu erken sonlandırması ve stratejisinin başarıya ulaşmaması anlamına gelmektedir.

Forex işlemlerine aracılık eden her kurum ana merkezinin bulunduğu ülkenin yasalarına tabidir. Bazı ülkelerde düşük başlangıç teminatları, yüksek kaldıraç oranları, hesabın eksiye geçmesi, müşteri teminatlarının kurum havuzunda tutulması, hesaba kredi kart tanımlanması gibi uygulamalara izin verilmektedir. Bu ve benzeri durumlarda ciddi yatırımcı mağduriyetleri oluşmaktadır.

Forex regülasyonunun sektöre kazandırdığı diğer ayrıcalıklar

Türkiye’den yapılan tüm Forex işlemleri yatırımcının güvenli piyasa koşullarında işlem yapması üzerinedir Türkiye’den yapılan Forex işlemlerinde yatırımcının zararı başlangıç teminatı ile sınırlıdır. Forex müşteri hesapları Takasbank ’ta müşteri nam ve hesabına saklanır. Yatırımcı hesaplarına kredi kartı tanımlaması gibi farklı uygulamalar da söz konusu değildir.

Lisanslı aracı kurumda Forex müşteri hesabı açılabilmesi için deneme hesapta en az 6 gün süre ile asgari 50 adet işlem pratiğinin yapılmış olması zorunluluğu vardır. Ayrıca yatırımcının risk anketi yapması gerekmektedir. Keza yatırımcının Forex piyasasını doğru öğrenmesi ve finansal okuryazarlığın artması konusunda da kurumlar tarafından verilen ücretsiz eğitimler, seminerler, dijital eğitim materyalleri yatırımcının bilinçli işlem yapmasına yöneliktir.

Nihai olarak, yurt dışı kurumlarda Forex işlemleri yapılması konusuna yatırımcıların çok dikkatli ve bilinçli yaklaşması gerekmektedir.

GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Türkiye Sermaye Piyasalarında finansal aracılık hizmetleri içinde özellikle kaldıraçlı alım satım işlemlerinde (Forex) ve vadeli işlemler (VİOP) alanlarında lider olma misyonunu benimseyerek yola çıkmış, güçlü öz sermayesi ve dünya standartlarındaki teknolojik altyapısıyla SPK Tebliği’nin tüm gereklerini yerine getirerek “Geniş Yetkili Aracı Kurum Lisansı “ belgesini almış bir yatırım kuruluşudur.

DENEMEYE FOREX İLE BAŞLAYIN

Denemeye başla butonuna tıklayarak GCM'den elektronik ileti almayı, kullanım koşullarını, kişisel verilerin işlenmesine ilişkin aydınlatma metni ve izin Formu'nu kabul ediyorum.
Diğer Makaleler
Enflasyon, fiyatlar genel düzeyindeki sürekli artış olarak tanımlanır. Yüksek enflasyon, makro-ekonomik dengeleri birçok yönden olumsuz etkilemenin yanında, şirketlerin tüm paydaşları açısından önemli olan ...
Kripto para piyasalarında adını sıkça duyduğumuz altcoin tabiri, "alternative" ve "coin" kelimelerinin birleşiminden oluşmuştur ve bu terim Bitcoin harici tüm kripto para birimlerini ve token’ları kapsayıcı bir kavram olarak kullanı ...
Günümüzde hala geçerliliğini koruyan parasal sistemin merkezî yapısını, eşten eşe mimariyle merkezî olmayan bir şekle dönüştürür ve ihtiyaç duyulan güven unsurunu kriptoloji ve mutabak ...
Gök kubbenin sonsuzluğa açılan kapılarında, geceleyin uzayın sayısız yıldızla süslenmiş o akıl titretici görüntüsünü düşünün. Şimdi de o yıldızları zihninizde hayali bir kabloyla birbirine bağl ...
Bitcoin, arkasında herhangi bir devlet otoritesi veya merkez bankası bulunmayan bir kripto para birimidir ve o, Blockchain adı verilen devrimsel bir teknolojiden gücünü alır. Bu teknoloji eşten eşe bir ağ (P2P) üzerine kuruludur; ...
İktisat bilimi insan ihtiyaçlarının sınırsız olduğunu söyler. Bu sınırsız ihtiyaçlar, teknolojik gelişmelere sürekli itici güç oluşturur. Öte taraftan teknolojinin ilerlemesi de ihtiyaçlarımızı ç ...
ÜCRETSİZ DENEME HESABI İLE RİSK ALMADAN DENEMEYE BAŞLAYIN!
Denemeye başla butonuna tıklayarak GCM'den elektronik ileti almayı, kullanım koşullarını, kişisel verilerin işlenmesine ilişkin aydınlatma metni ve izin Formu'nu kabul ediyorum.
Yardıma mı ihtiyacınız var? Müşteri temsilcimize merhaba deyin!
Web sitemizi ziyaret eden kullanıcılara mümkün olan en iyi yatırım deneyimini sunabilmek için çerezler (cookieler) kullanmaktayız. Çerez politikalarımızın detaylarına buradan ulaşabilirsiniz.