Türkiye İş Bankası (ISCTR) 2022 4. Çeyrek Finansal Rapor Analizi

07 Şubat 2023 GCM Araştırma & Analiz- Araştırma & Analiz Borsa

ISCTR 4Ç22'de beklentilerin üzerinde 23,527 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 19.362 milyon TL seviyesindeydi. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre 266.5% artış gösterdi. Bu sonuçla banka 2022 yılında 356.9% artışla 62 milyar TL net kâr ile kapadı.

ISCTR 12 aylık dönemde aktifleri 2021 sonuna göre 52.0% büyüdü ve 1,408 milyar TL Ortalama aktif kârlılığı 5.3% oldu. Bu oran 2021 sonunda 1.8% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2021 sonuna göre 54.3% artarak 750 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 12.53% seviyesinden 16.46% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 13.4% seviyesinden 10.7% seviyesine yükseldi.

Mevduatlar 2021 sonuna göre 56.3% artarak 931 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 81.6% seviyesinden 80.5% seviyesine geriledi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 120.4% artışla 191.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 18.4% seviyesinden 46.8% seviyesine yükseldi.

Takibe dönüşüm oranı 3.0% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 24.36 oldu. Bu oran 2021 yılında 20.36 seviyesindeydi.

Banka 2023 beklentilerini paylaştı. Buna göre TL kredi büyümesini yaklaşık %45, TL Mevduat büyümesini yaklaşık %60, Maddi Özkaynak karlılığını %40’ın üzerinde, Net Faiz Marjını %5’in üzerinde bekliyor. Sermaye Yeterlik Oranını ise %15’in üzerinde bekliyor.

Hisse 1.68x f/k ve 0.54x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 2.37x ve pd/dd için 0.78x seviyelerinde bulunuyor.