Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)

VİOP PİYASASI

Haftalık Viop Analizi - 12 Nisan 2021

Makro Ekonomik Gelişmeler

BIST spot ve vadeli endekslerinde A’dan Z’ye tüm detaylara, stratejilere ve analizlere ulaşmak için VİOP analizimizi takip edebilirsiniz.

“PİYASANIN ROTASI”

Haftanın Makro Teması

ABD Enflasyon – Bej Kitap / TCMB Faiz Kararı / Almanya ZEW 

Haftanın Stratejisi

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi %1,7 Seviyesi Altında Kalıcı Olacak (mı)?

Haftanın Konuşması

 14 Nisan Çarşamba Saat 19.00 Fed Başkanı Powell

TCMB Haftası…

Corona virüsünde güncel durum, vaka sayısı 135,875,693 – tedaviye pozitif cevap veren 85,154,866 – ölü sayısı 2,935,458 kişiye ulaşmıştır.

Risk algısı dinamikleri Biden’in teşvik paketi ve Fed’in güvercin enflasyon söylemleri arasına sıkışırken, piyasa katılımcıları iyimser tarafta kalmayı tercih etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,70 altında %1,6549 seviyesinde dengelenirken, $ temasında göreceli zayıflı sürmektedir.

Fed Başkanı Powell açıklamalarda bulundu;

  • Şu anda gördüğümüz şey, gerçekten dönüm noktasında görünen bir ekonomi.
  • Şu anda ekonomimiz için asıl risk hastalığın yeniden yayılmasıdır.
  • Bu yıl faiz oranlarında artış yapmamızın olası olmadığını düşünüyorum

Türk varlıkları için ana gündem TCMB faiz kararı olacakken, GCM Yatırım Araştırma olarak beklentimiz %19 seviyesinde olan politika faizinin sabit bırakılması yönündedir. 

Bugün Türkiye tarafında kabine toplantısı sonrası Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yapacağı açıklamaları takip edeceğiz.

Haftanın genelinde takip edilecek başlıklar;

  • TCMB Faiz Kararı: TCMB faiz kararını 15 Nisan Perşembe günü saat 14.00’te açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma olarak beklentimiz %19 seviyesinde olan politika faizinin sabit bırakılması yönündedir. Açıklama metninde sıkı para politikası duruşu söyleminin yer alıp almayacağı ve yeni olarak içeriğe büyüme – istihdam dinamiklerinin girip girmeyeceğini izleyeceğiz. Faiz kararında negatif sürpriz şok bir faiz indirimi olabilecekken, açıklama metninde buna ilişkin sinyal olup olmayacağını göreceğiz.   
  • ABD Enflasyonu: ABD Mart ayı enflasyonu 13 Nisan Salı günü açıklanacaktır. Aylık %0,5 – yıllık %2,5 artış beklentisi bulunmaktadır. Özellikle yıllık enflasyonun %2 üzerine çıkması, enflasyon konusunda piyasa şahinliğini arttıracaktır. Bu hareket tahvil ve $ teması üzerinde baskı oluşturabilir.

Fiyatlama dinamikleri;

  • S&P500 endeksi 4107 seviyesinde fiyatlanmaktadır. Kısa dönemli olarak 4000 üzerinde kalıcılık pozitif olabilir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,6549 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3246 seviyesinde bulunmaktadır.
  • EURUSD paritesi 1,1890 seviyesinde bulunmaktadır.
  • Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92 seviyesine yakın hareket devam etmektedir. (psikolojik algı 93 seviyesi üzeri veya altı!)
  • Altın $1738 seviyesi ile $1700 psikolojik seviyesi üzerinde bulunmaktadır.
  • Gümüş $25.14 seviyesi ile $25 psikolojik seviyesi üzerinde bulunmaktadır.
  • Altın / gümüş rasyosu 69.17 seviyesinde bulunmaktadır.
  • USDTRY paritesi 8,1999 seviyesi ile 8 psikolojik seviyesi üzerinde bulunmaktadır.
  • Türkiye 5 yıllık CDS 443.750 ile 400 seviyesi üzerinde bulunmaktadır.

Türkiye tarafında corona virüsü toplam vaka sayısı 3,849,011 kişiye çıkarken, ölü sayısı 33,939 kişiye ulaşmıştır. Toplam test sayısı 41,591,854 kişiye ulaşırken, günlük hasta sayısı (2548) 2000 kişi üzerinde sürmektedir.

Toplam Yapılan Aşı Sayısı             : 18.515.015

1.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 10.925.662

2.Doz Uygulanan Kişi Sayısı         : 7.589.353

Detaylar için tıklayınız.

Teknik Analiz

BIST 100 Endeksi

Bankacılık Satışı Durmuyor…

BIST 100 endeksi, 1414.95 yüksek seviyesini gördükten sonra 1393.55 seviyesinden kapanmıştır. Endeks 1400 psikolojik seviyesi altında kapanış yaparken, bankacılık sektöründe devam eden satışlar risk algısını göstermektedir. Her ne kadar endeks içinde bankacılık ağırlığı düşük olsa bile bu durum kurumsal yatırımcının çıkmaya devam ettiğini net olarak göstermektedir.

Endeks için 100 günlük ortalama @ 1466.06 ve 89 günlük ortalama @ 1483.75 majör direnç seviyelerini izliyoruz. Normalleşmenin ve risk algısının değişmesi için 1400 referans seviyesi üzerinde kalıcılığı takip ediyoruz.

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;

  • XU100 : Beyaz @ -%5,65
  • XU030 : Mavi @ -%12,44
  • XULAS : Turuncu @ %3,55
  • XBANK : Mor @ -%31,06
  • XUSIN : Sarı  @ %11,96

XBANK endeksi 1165.23 majör direnç ve 1014.10 majör destek seviyeleri arasında hareket etmektedir.

XBANK/XUSIN rasyosunda aşağı yön etkinliği trend olarak devam ederken, XUSIN performansı XBANK endeksine göre daha iyi olmaktadır.

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4099

XBANK tarafında satış baskısı sürmektedir.

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi, 1451 – 1414 bölgesinde hareket etmiştir. 1509.25 direnç seviyesi altında baskılanma kalıcı olurken, 13 günlük ortalama 1445.03 seviyesi kısa dönemli trend değişimi için izlenmektedir. Pozitif senaryo durumunda 13 günlük ortalamanın kırılması ile 100 günlük ortalama 1570.26 seviyesine doğru çıkışlar izlenebilir. 

Hedef Fiyatlara Göre Olası Hisse Fiyatı Performanslar

***Tabloda hisse senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan hedef fiyatlar gösterilmiştir. Hedef fiyat ile önceki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı veya yukarı yön % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı veya hedef fiyat değiştikçe yukarı veya aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Bazı durumlarda hedef fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen hedef fiyatlar kesinlikle GCM Yatırım Araştırma hesaplaması veya görüşü değildir. Paylaşım amacı genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup kesinlikle al/sat/tut tavsiyesi değildir.

Hisse Performansları

5 günlük (2 – 9 Nisan) BIST 30 endeksi -%2,10 hisse senetleri performansında EREGL %7,66 pozitif - SAHOL %8,01 negatif ayrışmaktadır.

Temettü Ödemeleri

Şirket Haberleri

  • AKBNK, Sendikasyon Kredisi Hakkında

Akbank, uluslararası piyasalardan 344.5 milyon ABD Doları ve 279 milyon Avro olmak üzere iki dilimden oluşan 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlamıştır. Kredinin toplam maliyeti ABD Doları ve Avro kısımlar için sırasıyla Libor+%2,50 ve Euribor+%2,25'tir.

  • SISE, 9 Nisan 2021 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri

Detaylar için tıklayınız.

  • KCHOL, Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim

1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Net(TL): 0,4972500

Detaylar için tıklayınız.

  • DOHOL, Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımına İştirak Hakkında

83.000.000,-Türk Lirası ödenmiş sermayesine %100 oranında iştirak ettiğimiz doğrudan  bağlı ortaklığımız Doğan Trend Otomotiv Ticaret Hizmet ve Teknoloji A.Ş.'nin  sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 40.000.000,-Türk Lirası tutarında artırılarak  123.000.000,-Türk Lirası'na çıkarılmasında, sermaye artırımının Doğan Trend  Otomotiv Ticaret Hizmet ve Teknoloji A.Ş.'nin 9 Nisan 2021 (bugün) tarihinde  gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda onaylandığı görülerek Şirket'imiz  tarafından nakden karşılanmak suretiyle yeni pay alma hakkımızın tamamının  kullanılmasına ve nakdi sermaye artırımına katılım tutarımızın 40.000.000,-Türk Lirası olarak  belirlenmesine,

karar verilmiştir.

  • EKGYO, İstanbul Sarıyer Ayazağa Arsa Satışı Gelir Paylaşımı İşi Sözleşme İmzalanması

İhalesinin 2. oturumu 18.03.2021 tarihinde yapılmış olan İstanbul Sarıyer Ayazağa Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici Eltes İnş. Tes. San. ve Tic. A.Ş. ile 08.04.2021 tarihinde imzalanmıştır.

İhale değerleri aşağıdaki gibidir;

Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG) : 3.111.000.000 TL

Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Gelir Oranı (ASKŞPGO) : %40,00   

Asgari Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri (ASKŞPTG): 1.244.400.000 TL.

GCM YATIRIM sizin için hazır! Yatırıma başlamaya hazır mısınız?
Yardıma mı ihtiyacınız var? Müşteri temsilcimize merhaba deyin!