USDJPY Trendi Değişiyor mu?
ABD istihdam raporunun açıklanacağı haftada USDJPY hareketleriyle tekrar dikkat çekmeyi başarıyor. Cuma günü açıklanacak kritik veri öncesi küresel piyasalarda etkili olan USD pozitif algı, uzun süredir devam eden USDJPY negatif fiyatlamasının da sorgulanmasına katkı sağlıyor. Makro tarafta Çarşamba günü açıklanacak olan 15.15’deki ADP Özel sektör istihdam değişimi ve 17.00’deki ISM imalat dışı PMI verileri, parite işlemcilerince yakinen izlenecektir. Veri setinin ABD ekonomisine güveni artırması ve Fed faiz politikasına ilişkin beklentileri kuvvetlendirmesi halinde, USDJPY’nin daha agresif bir fiyatlama içine girmesi şaşırtıcı olmayabilir.
Kısa vadeli görünüm artık pozitif
Pariteye ilişkin teknik incelememize kısa vadeli yani 4 saatlik grafik ile başlıyoruz;
Pazartesi gününü 101,50 üstünde tamamlamayı başaran USDJPY, Salı günüyle birlikte yükselişine ivme kazandırmış durumda. Salı günü içerisinde 103,00 seviyesine yaklaşan paritede boğaların güçlü olduğunu söylemek yanlış olmayabilir. Kısa vadeli beklentilerde trend kontrol noktası 101,50 üstünde pozitif tutumun devam etmesi beklenebilir. Bu bağlamda yaşanabilecek yükselişlerde 103,00-103,50 seviyeleri hedeflenebilir. Özellikle son dönemlerde test edilen fakat 4 saatlik kapanışla geçilemeyen 103,00 bariyeri yükseliş tamam mı devam mı noktasında belirleyici olabilir. Düşüş beklentisine sahip işlemciler ise ilk aşamada mevcut seviyelerden yaşanabilecek tepki hareketinde yer almak isteyebilirler. Buna bağlı yaşanabilecek olası geri çekilmelerde 102,50 -102,00 seviyeleri hedeflenebilir. Tepki düşüşleri agresifleşse dahi kontrol noktası 101,50 kırılmadıkça geri çekilmeler trend takipçileri tarafından alış fırsatı olabilir.
Günlük Grafiklerde ‘’Bu Kez Durum Farklı’’ mı?
Günlük yani orta vadeli grafiklere geçtiğimizde ise Ekim ayının ilk haftası ile oluşan ralli havasıyla, paritenin önemli bir noktaya geldiğini söyleyebiliriz.
USDJPY paritesinde Yılın ikinci çeyreğinden beri takip ettiğimiz düşen trend kanalı, geçtiğimiz aylardaki kritik veriler öncesi(BoJ kararları gibi) yatırımcılara trend yönünde önemli işlem fırsatları sunmuştu. GCM Forex olarak daha önce gerçekleştirdiğimiz çalışmalarda da bu fırsatları sizlerle paylaşmıştık. Fakat paritede son gerçekleşen yükseliş ile uzun süredir çalışan bu trend kanalının da ihlal edildiğini gözlemliyoruz. Bu aşamada kararın verileceği nokta ise, Eylül ayında 3 kere test edilen fakat kalıcı olarak geçilemeyen 103,00 olarak karşımıza çıkıyor. Orta vadeli teknik görünümün değişip değişmeyeceğinin sorgulandığı bu aşamada iki alternatifi de değerlendirmek gerekiyor.
Düşüş baskısının tekrar etkin olması için;
İlk olarak uzun süredir takip ettiğimiz düşüş trendi açısından gelişmeleri değerlendirdiğimizde, düşüşün devam edip etmeyeceği 103,00 bariyerindeki tutuma bağlıdır. İlgili seviyenin günlük kapanışla geçilmesi Eylül ayından beri olan hareket tarzını ve algıyı değiştirebilir. Bu nedenle paritede düşüş senaryosunun geçerli kalması 103,00 seviyesinin geçilememesi ile dile getirilebilir. Bunun sağlanması halinde trend kanalının eski direnç noktası 101,50 seviyesi ilk olarak gündeme gelebilir. Negatif baskının güçlenmesi halinde ise bu senenin dip noktası olarak takip ettiğimiz 100,00 bariyerine gerileme hedeflenebilir.
Yükseliş isteğinin güçlenmesi için;
Alternatif senaryo ise düşen trend kanalının kırılmasıyla birlikte hareketin devam edip etmeyeceği yani boğaların güçlenip güçlenmeyeceği noktasında, 103,00 seviyesindeki kararla belirlenebilir. Bu aşamada 103,00 bariyerinin günlük kapanışla geçilmesi, pozitif algının güçlenmesine ve yükselişin ivme kazanmasına katkı sağlayabilir. Bu durumda yukarıda hedeflenebilecek seviyeler olarak 104,00 ve 105,50 not edilebilir. Özellikle Fed faiz artışına ilişkin beklentilerin güçlenmesi halinde oluşabilecek pozitif fiyatlamada 107,00 seviyesi yükseliş tamam mı devam mı sorusunun cevabında belirleyici olabilir.
Özetle günlük grafiklerde 103,00 seviyesi oldukça kritik hale gelmiştir. Makro taraftaki gelişmelerin ABD Dolarının güçlenmesine katkı sağlaması ile ilgili seviye geçilirse paritede orta vadeli yükseliş isteği güçlenebilir. Aksi takdirde tekrar trend kanalının içine dönülmesi gündeme gelebilir.
Güncelleme: 6 Ekim 2016 Saat 10.00
Orta Vadeli Görünüm Artık Pozitif
Parite Çarşamba günü gerçekleştirdiği günlük kapanışla önemli bir değişimin de sinyalini vermiş oldu. Eylül ayının ilk haftasından beri ilk kez 103,00 bariyeri üstünde gerçekleşen günlük kapanış, USDJPY’nin orta vadeli görünümünün de pozitif bölgeye geçmesini sağladı. Cuma günkü ABD istihdam raporu öncesi yaşanan bu yükseliş boğaların güçlendiğinin işareti olarak algılanabilir. Dolayısıyla bu aşamada yükselişin devam etmesi halinde 104,30 ve 105,00 seviyeleri başta olmak üzere, hareketin ivme kazanması halinde 107,00 seviyesine doğru hareket şaşırtıcı olmayabilir. Negatif beklentilerin tekrar güçlenmesi içinse 103,00 altında gerçekleşecek günlük kapanış şartı aranabilir. Bunun sağlanması ile oluşabilecek düşüş baskısının hedefinde ise 101,50 ve 100,00 seviyeleri bulunabilir.
Özetlemek gerekirse USDJPY paritesinde orta vadeli teknik görüntünün, 103,00 üstünde pozitife dönmesi nedeniyle öncelikli senaryonun yükseliş olduğunu söyleyebiliriz. Hareketin ivme kazanıp kazanmayacağı noktasında paritenin kaderi ise, Cuma günü 15.30’da açıklanacak olan ABD istihdam verisine bağlı denebilir.