Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)

VİOP PİYASASI

Günlük Viop Analizi - 12 Ekim 2021

Makro Ekonomik Gelişmeler

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
ZamanPariteHaberBeklentiÖnceki
09:00 GBP Ortalama Gelir Endeksi + İkramiye (Ağu) 7,00% 8,30%
09:00 GBP İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim (Eyl) -58,6K
09:00 GBP İşsizlik Oranı (Ağu) 0.045 0.046
10:00 TRY Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağu) 0.105 0.087
10:00 TRY Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) 0.123
10:00 TRY Türkiye Perakende Satışları (Aylık) 0.007
12:00 EUR Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı (Eki) 24 26.5
12:00 EUR ZEW Ekonomik Hissiyat (Eki) 31.1
17:00 USD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Ağu) 10,925M 10,934M

BİLGİLENDİRME

İlgili sayfada yer alan ekonomik takvim içeriği, güvenilir yurt dışı haber ve veri sağlayıcılardan temin edilmektedir. Ekonomik takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarihi ve zamanı, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlarda gerçekleştirilecek olası değişiklikler, veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır. Benzeri durumlardan kaynaklanacak olası değişimlerden GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

BIST spot ve vadeli endekslerinde A’dan Z’ye tüm detaylara, stratejilere ve analizlere ulaşmak için VİOP analizimizi takip edebilirsiniz.

“PİYASANIN ROTASI”

Petrol ve Riskler…

“11 - 15Ekim Haftası Genel Değerlendirme ve Strateji” izlemek için tıklayınız.

Piyasaların gündemi petrol fiyatlarında devam eden artış ve bunun enflasyon yansıması olurken, hakim olan unsur enflasyon ve stagflasyon korkusu dur. Enerji krizinin arz yönlü faktörlerden kaynaklanması ve beklenenden uzun süreceği algısı enerji maliyetlerini yukarı çekmeye devam etmektedir. Brent petrol $83 seviyesinde bulunurken, ham petrol 2014 yılından beri ilk defa $80 üzerinde kapanış gerçekleştirmiştir. Fiyatlamalar enerji krizinin boyutunu net olarak ortaya koymaktadır. Bu noktada ABD – Rusya enerji savaşlarında ABD’nin yapabilecekleri arasında stratejik rezervlerini kullanma veya daha yaygın uyguladığı OPEC tarafına üretimi arttırması için sözlü müdahalede bulunabilir.

Artan petrol fiyatları pandemiden tam olarak çıkamayan ekonomiler için toparlanmayı negatif etkilerken, enflasyon ve stagflasyon korkuları tartışmadan boyutundan çıkmıştır. Bu durum endeksleri negatif yönde etkilemektedir. SP500 endeksi 50 günlük sihirli ortalaması (4437) altında hareket ederken, 100 günlük ortalamasından destek bulma çabasını sürdürmektedir. Asya piyasaları da düşüş tarafında yer alarak ABD endekslerini takip etmektedir.  

Fed, enerji krizi, petrol fiyatları, enflasyon ve stagflasyon başlıklarında önemsenmeyen Evergrande tekrar gündem olurken, tahvil ödemelerini gerçekleştirememiştir.

Enflasyon ve stagflasyon korkularından %1,61 seviyesinde bulunan ABD 10 yıllıkta, %1,50 referans seviyesini izliyoruz.  Yukarı yönde 30/3/2021 tarihinde gördüğü %1,7742 yüksek seviyesi ve sonrasında %2 seviyesi devreye girebilir. Geri çekilmelerde %1,55 - %1,50 bölgesi   gündeme gelebilir.  $ endeksi, 94.00 seviyesi üzerinde hareketine devam etmektedir. Yükselen tahvil ve $ teması yeni normal olarak etkin olmaktadır.

Bu hafta Fed toplantı tutanakları ve ABD enflasyon verilerini takip edeceğiz.  Fed tutanaklarında üyeler arasında varlık alımlarının azaltılması ve faiz artışı konusunda görüş ayrılıklarının keskinliği ne ilişkin ipuçları gelebilir. Enflasyon verisinde beklenti %5,3 olurken, %5 üzerinde kalıcılık sürmektedir. Yukarı yönlü olası şoklar Fed’in adım atabileceği beklentisini kuvvetlendirebileceğinden, varlık fiyatlarında hareketlilik yaratabilir. 

USDTRY paritesi 9 seviyesini aşarak rekor tazelemiştir.

Cumhurbaşkanı Erdoğan açıklamalarda bulundu;

  • Terör tehditlerini bertaraf etmekte kararlıyız. Suriye'den ülkemize yönelik terör saldırılarının kaynağı mahiyetindeki kimi yerler konusunda artık tahammülümüz kalmamıştır. Buralardan kaynaklanan tehditleri, ya oralarda etkin olan güçlerle birlikte ya da kendi imkanlarımızla bertaraf etmekte kararlıyız. Fırat Kalkanı Harekatı bölgesinde polislerimize yönelik son saldırı ve topraklarımızı hedef alan tacizler artık bardağı taşırmıştır.
  • Fiyat artışlarından dolayı sıkıntıya düşen çalışanlarımızı ve üreticilerimizi korumak için her türlü tedbiri alıyoruz. Ülkemizi yatırım, üretim, ihracat, istihdam temelleri üzerinde, cari dengemizi 'fazla' yönünde sürekli geliştirerek büyütmeyi sürdüreceğiz. Yaşanan istisnai durumu yüksek kar hırsıyla yaptıkları fahiş fiyat artışlarının bahanesi haline getirerek milletimizin mağduriyetine yol açan fırsatçıları da yakından takip ediyoruz.
  • Bu yükü tek başına üstlenmemiz mümkün değil. Avrupa başta olmak üzere göçmenlerin hedefi ülkelerden daha fazla sorumluluk bekliyoruz.

Bu hafta izlenecek başlıklar;

  • ABD enflasyon: Aylık %0,3 – yıllık %5,3 – çekirdek %4,1 beklenti
  • Fed toplantı tutanakları
  • Çin enflasyon: Yıllık %0,9 beklenti
  • Almanya ZEW endeksi

Fiyatlama reaksiyonları;

  • S&P500 endeksi 4330 seviyesinde fiyatlanmaktadır.
  • Dolar temasında (klasik $ endeksi) 94.33 seviyesinde hareket etmektedir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,6100 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,5142 seviyesinde bulunmaktadır.
  • EURUSD paritesi 1.1558 seviyesinde bulunmaktadır.
  • Altın $1758 ile $1800 psikolojik seviyesi altında hareket etmektedir.
  • Gümüş $22.59 fiyatıyla $23 psikolojik seviyesi altında hareket etmektedir.
  • Altın / gümüş rasyosu 77.82 seviyesinde bulunmaktadır.
  • USDTRY paritesi 9.0048 seviyesi ile 9.00 seviyesinde hareket etmektedir.
  • Türkiye 5 yıllık CDS 443.235 ile 400 seviyesi üzerinde hareket etmektedir.

Teknik Analiz

BIST 100 Endeksi

EREGL Fırtınası…

“11 - 15 Ekim Haftası Borsa İstanbul Genel Değerlendirme” izlemek için tıklayınız.

BIST 100 endeksi, 1419.70 yüksek seviyesini gördükten sonra 1416.30 seviyesinden kapanmıştır.  Endeks için 1400 psikolojik seviyesi üzerinde kalıcılık etkin olurken, EREGL pozitif hareketi ana tetikleyici olmuştur. Goldman’ın 5 Ekim 2011 tarihli raporuyla tetiklenen (ve diğer beklentiler) bu durum EREGL fiyatını 200 günlük ortalama (17.13) üzerinde kalıcı hale getirmiştir. Genel beklentimiz, 1400 psikolojik seviyesini referans olarak aldığımızda +/-50 puan ile yukarıda 1450 (200 GHO) ve aşağıda 1350 seviyesi olarak devam etmektedir. Mevcut durumda yukarı yönlü potansiyel dikkate alınabilir. Endeks için yukarı yönde 1425 – 1435 – 1447 direnç seviyeleri - aşağı yönde ise 1400 – 1390 ve 1385 destekleri, , takip edilebilir.   

XBANK endeksi, 1258.73 majör direnç seviyesi ve 100 günlük ortalama 1240 üzerinde kalmada başarılı olmaktadır. Bir sonraki yeni normal oalrak 1258.73 üzerinde kalıcılığı izleyeceğiz., yukarı yönde  34 günlük ortalama 1280 seviyesi  - aşağı yönde 1240 – 1230 ve 1225 destekleri izlenebilir.

XBANK/XUSIN rasyosunda, genel olarak XBANK performansı XUSIN ‘e göre daha iyi olurken, son EREGL hareketi rasyonun yukarı yönlü hareketini sınırlamaktadır.  Rasyo için 0.51 referans seviyesi altında aşağı yön sürmektedir.

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4994

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi,   1503 -  1523 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için 1500 psikolojik seviyesi üzerinde kalıcılık etkin olurken bunu yeni normal olarak izliyoruz. 13 günlük ortalama 1493 kısa süreli destek seviyesi olurken, yukarı yönde 1535 – 1551 ve 1570 direnç seviyeleri, aşağı yönde ise 1510 – 1500 ve 1493   destekleri izlenebilir.  

Hisse Performansları

5 günlük (4 – 11 Ekim) BIST 30 endeksi %2.23/ hisse senetleri TUPRS +%8.45 / PETKM %6.26 negatif ayrışmaktadır.

Şirket Haberleri

  • PGSUS, 2021 yılı Eylül ayı trafik verileri