Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)

VİOP PİYASASI

Günlük Viop Analizi - 14 Eylül 2021

Makro Ekonomik Gelişmeler

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
ZamanPariteHaberBeklentiÖnceki
09:00 GBP Ortalama Gelir Endeksi + İkramiye (Tem) 8,20% 8,80%
09:00 GBP İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim (Ağu) -7,8K
09:00 GBP İşsizlik Oranı (Tem) 4,60% 4,70%
15:30 USD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu) 4,20% 4,30%
15:30 USD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu) 0,30% 0,30%
15:30 USD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu) 5,30% 5,40%
15:30 USD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu) 0,40% 0,50%

BİLGİLENDİRME

İlgili sayfada yer alan ekonomik takvim içeriği, güvenilir yurt dışı haber ve veri sağlayıcılardan temin edilmektedir. Ekonomik takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarihi ve zamanı, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlarda gerçekleştirilecek olası değişiklikler, veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır. Benzeri durumlardan kaynaklanacak olası değişimlerden GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

BIST spot ve vadeli endekslerinde A’dan Z’ye tüm detaylara, stratejilere ve analizlere ulaşmak için VİOP analizimizi takip edebilirsiniz.

“PİYASANIN ROTASI”

Günlerden Enflasyon…

Corona virüsünde güncel durum; vaka sayısı 224,616,130 – ölü sayısı 4,630,292 kişiye ulaşmıştır.

“13-17 Eylül Haftası Genel Değerlendirme ve Strateji” izlemek için tıklayınız

“Almanya'da Seçim Gündemi” okumak için tıklayınız.

Fed’in veri odaklı varlık alımlarını azaltma politikasında zaman belirsizliği devam ederken, piyasa her veriden her açıklamadan bir sinyal çıkartma çabasını sürdürmektedir. Fed’in yıl sonuna kadar kalan 3 toplantısında varlık alımlarının azaltılacağı ve bunun da Aralık toplantısında olabileceği senaryosu etkin olmaktadır.

Bugün günlerden ABD Ağustos ayı enflasyon verisi olacaktır. Yıllık enflasyon %5,3 (önceki %5,4) beklenirken, pozitif sürpriz %5,5 - %6,0 enflasyon gelmesi durumunda Fed’in hemen adım atması senaryosu (güçlü $ - zayıf endeksler) - %5,0 ve altında enflasyon Fed’in hemen adım atmaması (zayıf $ - güçlü endeksler) şeklinde fiyatlamalara dâhil olabilir.

Ağustos enflasyon gerçekleşmesini beklerken, hane halkının enflasyon beklentilerinde 1 ve 3 yıllık dönemlerde yükseliş sürmektedir. Fed her ne kadar enflasyon geçici dese bile hane halkı bunun geçici olmadığına inanmaktadır. Fed’in bakışı ile hane halkının bakışı çok farklı olmaktadır.

Enflasyon gündemine ilave olarak ABD’nin Dünya’ya yaptığı sert bir kış için gerekli adımlar atılmıyor söyleminden sonra Avrupa’da enerji fiyatları rekor seviyelere yükselmiştir. Doğal gaz vadelilerinden yükseliş %6 seviyesini aşarken, Almanya ve İngiltere’de elektrik fiyatlarında artış sürmektedir. Enerji maliyeti net olarak enflasyon tetikleyici unsur olduğundan Avrupa’da enflasyonun geçici olduğu teması ne kadar inandırıcı olmaktadır sorusunu akıllara getirmektedir. Ayrıca Avrupa’nın önlem olarak devreye almak istediği Kuzey Akım 2 boru hattının açılışının planlanan zamanda olmayacağı da negatif katalist olarak devreye girmektedir.

ABD içinde benzer şekilde doğal gaz vadelileri %5 üzerinde hareket ederek, enflasyonun geçici olmayacağına işaret etmektedir. Bu noktada Fed’in hesaba tam olarak katmadığı orta dönemli kalıcı emtia rallisinin Fed’in varlık alımlarını azaltma ve para politikasını nasıl etkileyebileceği merak edilmektedir.

Enerji maliyetlerinde artışa ilave olarak emtia rallisinin tekrar yaşanması enflasyon endişelerini tetiklemektedir. Dow Jones taşımacılık endeksi Haziran’dan beri en kötü performansını gösterirken, enflasyon baskıları endeksi aşağı çekmektedir.

ABD 10 yıllık 200 günlük ortalaması (1.3479) altında hareket ederken, piyasa $ endeksinde 50 günlük ortalamayı (92.63) izlemektedir. Aslında fiyatlamalar yatay devam ederken, Gross’un açıklamaları tahvilde aşağı yönü sınırlandırmıştır.

Asya piyasalarında Nikkei 225 endeksi 31 yılın en yüksek kapanış seviyesine doğru ilerlerken, Avustralya piyasaları gerilemiştir. Alüminyum, $3000 seviyesini test ettikten sonra yükseliş hareketini sürdürmektedir. SP500 endeksinde enerji sektörü şirketleri yükselirken, neden olarak petrolde yaşanan ralli gösterilebilir. SP500 endeksi için majör destek seviyesi 50 günlük ortalama 4427 seviyesi olarak devam etmektedir.

Fiyatlama reaksiyonları;

  • S&P500 endeksi 4467 seviyesinde fiyatlanmaktadır.
  • Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92.59 seviyesinde hareket etmektedir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,3309 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3737 seviyesinde bulunmaktadır.
  • EURUSD paritesi 1.1817 seviyesinde bulunmaktadır.
  • Altın $1792 ile $1800 psikolojik seviyesi altında hareket etmektedir.
  • Gümüş $23.68 fiyatıyla $24 psikolojik seviyesine yakın hareket etmektedir.
  • Altın / gümüş rasyosu 75.67 seviyesinde bulunmaktadır.
  • USDTRY paritesi 8.4397 seviyesi ile 8.40 seviyesi üzerinde hareket etmektedir.
  • Türkiye 5 yıllık CDS 369.77 ile 400 seviyesi altında hareket etmektedir.

Türkiye corona virüs durumu;

Detaylar için tıklayınız.

Teknik Analiz

BIST 100 Endeksi

200 Günlük Ortalama Çabası…

BIST 100 endeksi, 1447.96 yüksek seviyesini gördükten sonra 1438.28 seviyesinden kapanmıştır. Endeks tarafında momentum kaybı öne çıkarken, XBANK -%0,36 / XUSIN %0,12 performans göstermiştir. Aşağı yönde BIMAS hisse senedi etkili olmuştur. Endeks için referans olarak 200 günlük ortalama 1442 seviyesini takip ederken, altında mı üzerinde mi hareket olacak takip edeceğiz. Bu bağlamda endeksin yön arayışı sürmektedir.  Yukarı yönlü hareketlerde 1455 - 1467 ve 1475 direnç seviyeleri, aşağı yönde 1422 – 1413 ve 1400 destek seviyeleri izlenebilir.   

XBANK endeksi, 1334.30 seviyesi altında kalıcılık sağlarken, henüz 34 günlük ortalama 1288 ve 61,8% fibo 1258.73 seviyelerini kırmamıştır. İlgili seviyeler üzerinde kalıcılık olursa yukarı yönde 1315 ve 1334.30 dirençleri devreye girebilir. Aşağı yönde  ise 1258.73 ve 1235 destek seviyeleri izlenebilir.

XBANK/XUSIN rasyosunda bir miktar gerileme öne çıkarken, XBANK performansı XUSIN ‘e göre daha kötü olmaktadır.  Rasyo için 0.51 seviyesini izliyoruz.

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.5065

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi,   1531– 1548 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için kısa dönem için takip ettiğimiz  13 günlük ortalama 1566 majör direnç seviyesi altında hareket sürerken, 100 günlük ortalama 1512 majör desteği üzerinde kalıcılık sürmektedir.   Endeks genel olarak 13 – 100 günlük ortalamalar arasında yön arayışını sürdürmektedir. Aşağı yönde   1523 – 1515 ve 1500 destekleri,  yukarı yönde   1555 – 1566 - 1570 ve 1575 direnç seviyeleri, takip edilebilir. 

Hisse Performansları

5 günlük (6-13 Eylül) BIST 30 endeksi -%2.90 / hisse senetleri ARCLK +%0.87 / YKBNK %7.84 negatif ayrışmaktadır.

Şirket Haberleri

  • SISE, Şişecam Düzcam hattı yatırımı

Şirketimizin 13 Eylül 2021 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında Şişecam'ın Türkiye'de hızla yükselen cam talebini karşılama ve tüm paydaşları için sürdürülebilir değer yaratma hedefi doğrultusunda mimari camlar ve otomotiv cam ihtiyaçlarına yönelik 4 milyar lirayı aşan iki yeni float hattı yatırımı yapılmasına karar verilmiş olup, bu yatırımlar ile Türkiye'deki mevcut yıllık float üretim kapasitesinin %30 oranında artırılarak 2,6 milyon tona yükseltilmesi hedeflenmektedir. Gerçekleştirilecek günlük 1.200 ton kapasiteli mimari cam float hattı yeni yeşil saha yatırımının, hızlı bir ivme ile artan düzcam talebinin karşılanması amacıyla, 24 ay içerisinde devreye alınması hedeflenmektedir. Diğer yandan devreye alınacak günlük 750 ton üretim kapasiteli otomotiv camına yönelik hattın ise 18 ay içerisinde tamamlanması öngörülmektedir.

Ayrıca, otomotiv camına yönelik fırın yatırımının tamamlanmasıyla mevcut durumda otocama yönelik üretim yapan Kırklareli TR1 Float hattının mimari cam faaliyetine kaydırılması ve bu hattın 2024 yılında yapılması planlanan soğuk tamir aşamasında günlük üretim kapasitesinin 1.000 ton seviyesine kadar yükseltilmesi hedeflenmektedir.

  • CCOLA, Maddi Duran Varlık Satışı Hk.

İstanbul ili Bahçelievler İlçesi, Yenibosna'da yer alan Şirketimize ait taşınmaz, Altur Turizm Servis ve Tic. Ltd. Şti. ve Altur Otomotiv San. ve Tic. A.Ş.'ye, 153.340.000 TL bedel ile satılmıştır.