Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)

VİOP PİYASASI

Günlük Viop Analizi - 13 Eylül 2021

Makro Ekonomik Gelişmeler

GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
ZamanPariteHaberBeklentiÖnceki
10:00 TRY Cari Hesap (USD) (Tem) -0,57B -1,13B
10:00 TRY Sanayi Üretimi (Yıllık) (Tem) 15,10% 23,90%
10:00 TRY Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) 17,40%
10:00 TRY Türkiye Perakende Satışları (Aylık) 14,40%
21:00 USD Federal Bütçe Dengesi (Ağu) -173,0B -302,0B

BİLGİLENDİRME

İlgili sayfada yer alan ekonomik takvim içeriği, güvenilir yurt dışı haber ve veri sağlayıcılardan temin edilmektedir. Ekonomik takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarihi ve zamanı, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlarda gerçekleştirilecek olası değişiklikler, veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır. Benzeri durumlardan kaynaklanacak olası değişimlerden GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

BIST spot ve vadeli endekslerinde A’dan Z’ye tüm detaylara, stratejilere ve analizlere ulaşmak için VİOP analizimizi takip edebilirsiniz.

“PİYASANIN ROTASI”

Fed Sarmalı…

Corona virüsünde güncel durum; vaka sayısı 224,616,130 – ölü sayısı 4,630,292 kişiye ulaşmıştır. ABD Başkanı Biden’in BM Genel Kurulu toplantıları öncesinden COVİD-19 için yeni sert önlemleri açıklanması bekleniyor.

“Almanya'da Seçim Gündemi” okumak için tıklayınız.

Fed’in varlık alımlarını azaltmaya ne zaman başlayacağı belirsizliği devam ederken, bu noktada piyasanın kafa karışıklığı risk algısını bozmaktadır. Fed’in delta varyantı kaynaklı (ekonominin yavaşlaması!) aksiyon almama durumu veya deltaya rağmen aksiyon alabilmesi bir sarmal oluşturmaktadır. Bu sarmal belirsizlik oluşturduğundan Fed’in bir an önce varlık alımlarını azaltarak olaya başlaması ve piyasanın önünü görmesi gerekmektedir. Bu olmadığı sürece bu sarmal risk algısını bozmaya devam edecektir. Piyasa veri akışı veya Fed üyelerindne gelecek açıklamalar ile yön bulmaya çalışırken, bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verisi önemli olacaktır. Yıllık enflasyon %5,3 (önceki %5,4) beklenirken, pozitif sürpriz %5,5 - %6,0 enflasyon gelmesi durumunda Fed’in hemen adım atması(güçlü $) - %5,0 ve altında enflasyon Fed’in hemen adım atmaması (zayıf $) şeklinde fiyatlamalara yansıyabilir.

ABD 10 yıllıkta hareket 200 günlük ortalamasına (1,3435) yakın sürmektedir. $ endeksinde aşağı yön sınırlanırken, piyasa 50 günlük ortalamayı (92.63) izlemektedir.

SP500 endeksi geride bıraktığımız haftayı 5 gün düşüşle kapatırken, Şubat ayından beri en kötü hafta yaşanmıştır. 50 günlük ortalama 4425 majör destek seviyesi olurken, Fed üyelerinin hisse satışı ve büyük yatırım bankalarının ağırlık azalt raporları bahane olmaya devam etmektedir. Genel tema temel analizi dayanırken fiyat/kazanç çarpanının 25x gibi tarihsel olarak oldukça yüksek seviyede bulunması ve endeksin 7 aydır ralli yaptığı faktörleri negatif katalist olarak lanse edilmektedir. 4550 seviyesinden başlayan geri çekileme %2 seviyesine ulaşırken, analizlerde vurguladığımız %3-5 geri çekilme potasına yaklaşmaktadır.

ABD tarafında Temsilciler Meclisi Demokratları, Biden’a göre daha düşük kurumlar vergisi (%26,5) talep ederek, $3.5 trilyon büyüklüğündeki paketi finanse etmeyi amaçlamaktadır. 

Kuzey Kore, yeni tip uzun menzilli füze test atışını başarıyla tamamladığını açıklarken, füzeye ilişkin verilen bilgilerin doğru olması durumunda Japonya’nın büyük bölümünü vurabilecek seviyeye erişmişlerdir.

Asya piyasalarında satış hâkim olurken, Alibaba gerilemesi (Alipay bölünme sorunu) negatif katalist olmaktadır.

Türk varlıklarında TCMB Başkanı Kavcıoğlu’nun manşet enflasyondan çekirdek enflasyon geçiş vurgusu negatif etkisini sürdürürken, piyasa 23 Eylül toplantısını beklemektedir.

Fiyatlama reaksiyonları;

  • S&P500 endeksi 4456 seviyesinde fiyatlanmaktadır.
  • Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92.66 seviyesinde hareket etmektedir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,3326 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3931 seviyesinde bulunmaktadır.
  • EURUSD paritesi 1.1805 seviyesinde bulunmaktadır.
  • Altın $1792 ile $1800 psikolojik seviyesi altında hareket etmektedir.
  • Gümüş $23.77 fiyatıyla $24 psikolojik seviyesine yakın hareket etmektedir.
  • Altın / gümüş rasyosu 75.40 seviyesinde bulunmaktadır.
  • USDTRY paritesi 8.4754 seviyesi ile 8.50 seviyesi altında hareket etmektedir.
  • Türkiye 5 yıllık CDS 364.41 ile 400 seviyesi altında hareket etmektedir.

Türkiye corona virüs durumu;

Detaylar için tıklayınız.

Teknik Analiz

BIST 100 Endeksi

200 Günlük Dengelenmesi…

BIST 100 endeksi, 1457.10 yüksek seviyesini gördükten sonra 1438.72 seviyesinden kapanmıştır.     Endeks için referans olarak 200 günlük ortalama 1441 seviyesini takip ederken, altında mı üzerinde mi hareket olacak izleyeceğiz.  Yukarı yönlü hareketlerde 1455 - 1467 ve 1475 direnç seviyeleri, aşağı yönde  1421 – 1413 ve 1400 destek seviyeleri izlenebilir.   

XBANK endeksi, 1334.30 seviyesi altında hareket ederek, şimdilik 34 günlük ortalama 1285 ve 61,8% fibo 1258.73 seviyeleri üzerinde hareket etmektedir. İlgili seviyeler üzerinde kalıcılık olursa yukarı yönde 1315 ve 1334.30 dirençleri dizlenebilir. Aşağı yönde    1258.73 ve 1235 destek seviyeleri devreye girebilir.

XBANK/XUSIN rasyosunda yukarı yön kalıcı olurken, XBANK performansı daha iyi olmaktadır. Rasyoda da 0.51 üzerinde kalıcılık etkin olmaktadır

XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.5090

BIST Performansları

Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi,   1534– 1559 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için kısa dönemli hareket için takip ettiğimiz  13 günlük ortalama 1570 majör direnç seviyesi altında kalıcılık etkin olurken, 100 günlük ortalama 1511 majör desteği üzerinde kalıcılık sürmektedir.   Aşağı yönde   1523 – 1515 – 1511 ve 1500 destekleri,  yukarı yönde   1555 – 1565 - 1570 ve 1575 direnç seviyeleri, takip edilebilir. 

Hisse Performansları

5 günlük (2-9 Eylül) BIST 30 endeksi -%2.64 / hisse senetleri FROTO +%0.65 / GUBRF %5.01 negatif ayrışmaktadır.

Şirket Haberleri

  • ARCLK, 10.09.2021 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri

01.07.2021 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım işlemleri kapsamında 10.09.2021 tarihinde yapılan alımlar tabloya eklenmiştir.

10.09.2021 tarihinde 32,12 TL - 32,32 TL fiyat aralığından (ortalama 32,2356 TL) 700.000 adet pay geri alınmış ve Şirketimizin sahip olduğu ARCLK payları 16.539.652 adete ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı %2,4477)

  • Pay Piyasası Pazar Belirleme Kriterlerinde Değişiklik Yapılması ile Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazarda İşlem Gören Payların Yeniden Belirlenmesi Hk. 2021/65 Sayılı Duyuru

Detay için tıklayınız.